00757 值得買麼？專家：「FANG+ 指數」有三大缺點｜讓你 20 年賺不回本？股價、成分股、配息全揭密
00757（統一 FANG+ ETF） 是台灣最熱門的美股科技 ETF 之一，五年內漲幅超過 300%（2020~2024年），吸引了大量關注。但你真的了解它的投資邏輯、優勢與風險嗎？
這篇文章將深入解析 00757 的成分股、產業配置、三大風險，以及它是否適合長期投資。如果你正考慮投資 00757，這篇文章會幫助你避免潛在風險，讓你更聰明地布局科技股！
目錄
00757 統一 FANG+ 介紹！五年＋300%
如果你關注台灣的美股 ETF，一定聽過 00757（統一 FANG+ ETF）。這檔 ETF 追蹤美國的 NYSE FANG+ 指數，FANG+ 指數的名稱來自最初的「FANG」四大科技股：
- Facebook（#META）
- Amazon（#AMZN）
- Netflix（#NFLX）
- Google（#GOOGL）
後來，指數擴展納入了更多影響力強大的科技公司，如 Apple（#AAPL）、Nvidia（#NVDA）、Microsoft（#MSFT） 等，因此稱為 FANG+，代表涵蓋更多高成長科技巨頭的指數。總結來說，FANG+ 指數聚焦於 AI、雲端、電商、半導體等最具影響力的科技股，讓投資人能透過 00757 一次參與這些科技龍頭的成長！
00757｜統一 FANG+ 指數 ETF｜懶人包
| 股票代號 | 00757 |
| 基金名稱 | 統一FANG+ ETF |
| 上市日期 | 2018/12/06 |
| 追蹤指數 | NYSE FANG+ Index |
| 產業分布 | 科技60%、通訊30%、非必需消費10% |
| 成分股 | 10 |
| 股價（台幣） | 111 |
| 資產規模 (億) | 438 |
| 受益人數 | 69113 |
| 年度內扣費用 （2022~2024年） |
1.14%、1.10%、1.08％ （管理費 0.85%、經理費 0.18%） |
| 配息 | NO |
| 五年年均報酬率 （2020~2024年） |
32% |
| 一年最大跌幅 | 35%（2022年） |
資料日期：2025/02/20。若與基金公司公告有差異，請以基金公司公告為準。
00757 於 2018 年 12 月於台灣證券交易所上市，過去五年（2020-2024 年）累積漲幅超過 300%，這樣的驚人表現，讓它成為市場上最受關注的 ETF 之一。近幾年科技產業的強勁成長，讓這檔 ETF 成為許多投資人想要「一次買進美股科技龍頭」的熱門選擇。
00757 十大成分股，到底在賺什麼！
00757（統一 FANG+ ETF） 追蹤 NYSE FANG+ 指數，專注於全球最具影響力的科技龍頭。這些公司涵蓋 AI、雲端運算、半導體、電子商務、企業級軟體等領域，並且高度集中於少數幾家巨頭，每一家公司的營運對 ETF 的績效「影響都非常大」。以下是最新十大成分股，並解析它們的獲利模式：
00757 成分股｜統一 FANG+ 指數 ETF
| 公司名稱（股票代號） | 持股權重 | 主要業務與賺錢方式 |
| CrowdStrike（#CRWD） | 11.61% | 賣網路安全服務，企業每年訂閱，防駭攻擊、保護數據。 |
| 臉書（#META） | 10.68% | 廣告收入最大宗，靠 Facebook、Instagram、WhatsApp 讓企業投放廣告。 |
| 網飛（#NFLX） | 10.36% | 全球上億人每月付費看影集、電影。靠訂閱費賺錢 |
| 輝達（#NVDA） | 9.62% | 賣AI 晶片，供應 AI 伺服器、遊戲顯卡，利潤超高。 |
| 亞馬遜（#AMZN） | 9.15% | 電商 + 雲端 AWS，零售賣東西，AWS 提供雲端服務給企業。 |
| 博通（#AVGO） | 9.10% | 賣半導體晶片，用於手機、WiFi、AI 伺服器。 |
| 蘋果（#AAPL） | 8.77% | 賣 iPhone、Mac 賺錢，還有 App Store、Apple Music 訂閱服務。 |
| Google（#GOOGL） | 8.68% | Google 搜尋、YouTube 廣告收入最大，Google Cloud 也在成長。 |
| ServiceNow（#NOW） | 8.37% | 幫企業提供自動化辦公軟體，公司每年訂閱使用。 |
| 微軟（#MSFT） | 8.34% | Ｗindows＋Office 軟體 + 雲端 Azure |
資料日期：2025/02/20。若與基金公司公告有差異，請以基金公司公告為準。
00757 的成分股幾乎都是全球最強的科技公司，這讓它在市場行情好時表現亮眼，但你有發現吧「完全沒有防禦型產業」，當科技股回檔時，跌幅將會非常劇烈。 重押 AI 產業——輝達、博通、CrowdStrike 持股增加，短期受 AI 熱潮帶動，但如果 AI 退燒，風險也會放大。
00757 配息嗎？為什麼它不配息！
台灣許多投資人會好奇：00757 持有這麼多科技龍頭，為什麼不發放股息？ 持有這檔 ETF 只能靠股價增長嗎？答案是：00757 本質上是一檔「成長型 ETF」，它的投資標的基本都是不發股息的科技公司，因此 ETF 也不會配息。（科技公司：配股息？不如將獲利再投入業務中，這樣才能帶給股東更大利益）
00757 成分股｜配息殖利率
| 公司名稱（股票代號） | 配息殖利率 |
| CrowdStrike（#CRWD） | NO |
| 臉書（#META） | 0.29% |
| 網飛（#NFLX） | NO |
| 輝達（#NVDA） | 0.03% |
| 亞馬遜（#AMZN） | NO |
| 博通（#AVGO） | 1.03% |
| 蘋果（#AAPL） | 0.41% |
| Google（#GOOGL） | 0.43% |
| ServiceNow（#NOW） | NO |
| 微軟（#MSFT） | 0.81% |
資料日期：2025/02/20。若與基金公司公告有差異，請以基金公司公告為準。
如果你需要現金流，其實你不需要依賴配息，也能自己「創造現金流」，這也是我一直教導父母和學員的投資方式！ 我的做法：透過「投資組合再平衡」，每年穩定提領 3~4% 作為生活費，確保現金流不中斷。
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爸媽退休這樣領生活費｜每年領錢「穩定不中斷」，錢還越來越多！
00757 必懂三大缺點，你能等20年回本麼
00757 這檔 ETF 近年來表現亮眼，但它有三大致命缺點、風險，如果你沒有搞清楚，可能要等 20 年才能回本！這三大風險分別是：
- 個股集中風險：成分股只有 10 檔，任何一家公司崩盤，都可能拖累整檔 ETF。
- 產業集中風險：科技+通訊占比超過 90%，當科技產業陷入衰退，00757 幾乎無處可逃。
- 年度費用率高昂：內扣費用 1.08%，長期下來，直接吃掉你的投資報酬！
接下來，我們來逐點拆解這三大風險！看要如何面對、以及緩解，讓我們可以獲取高潛在報酬的同時，依舊安穩投資！
00757 個股集中缺點-跌起來比你想的更慘
00757 一直以來都「只投資 10 檔科技龍頭股」，這代表任何一家公司財報不佳，整檔 ETF 都會受影響！過去15年的大牛市，已經讓許多投資人覺得覺得：「科技股龍頭不會崩盤！現在不買未來只會更貴」。
我們回顧 2000 年科技泡沫，當年的科技巨頭可不是什麼小公司，結果跌到連他媽都認不出來！即使是科技龍頭，當泡沫破裂時，一樣可以跌 80-99%（直到 15-20 年後才回本）有些甚至直接從市場上消失！（龍頭領導企業，並不是不死之身）
FANG+成分股｜2000年科技泡沫
| 公司 | 當時的狀況 |
| 亞馬遜（#AMZN） | 跌 -95%，直到 2010 年後才真正起飛 |
| 微軟（#MSFT） | 當年市值最大的公司。 一樣跌 -66%，等了 16 年（2016 年才回本） |
| Apple（#AAPL） | 2000 年時還只是小公司，跌 -80%， 直到 2007 年 iPhone 推出才崛起 |
| 臉書（#Meta） | 2004 年才成立，沒參與泡沫 |
| Google（#GOOG) | 1998 年成立，2004 年才上市，避開泡沫 |
| 網飛（＃NFLX） | 2002 年才上市，避開泡沫 |
還以為現在的 FANG+ 股不會崩盤？事實擺在眼前，押注 00757 = 押注 10 檔科技龍頭未來 20 年依舊強勢，但這真的可靠嗎？
我不是說 00757 近期就會大崩盤，但如果你打算「長期投資、All in 這檔 ETF」，那 2000 年發生的事，你肯定會經歷一次。現在你可以試著問自己：「當 00757 跌 80% 以上時，你還會相信它一定能重回巔峰嗎？」
說實話，我無法肯定回答「是」，因為沒有人能保證哪家公司能穩坐 20 年的龍頭。當股災來臨時，如果我的資產全壓在 00757，一定會感到驚慌。
📌 所以，00757 並不適合 All in！ 它不能當你的投資核心，而是應該作為投資組合中的「次要部位」，用來補強投資組合中科技股的部位，但不能讓它佔據你的全部資產。
00757 產業集中缺點-科技股大跌就悲劇
除了個股集中，00757 另一個更嚴重的問題是產業過度集中！ 它的成分股幾乎全來自 科技、通訊服務、非必需消費 這三大產業，其中科技 + 通訊就超過 90%，這代表什麼？
👉 只要科技產業進入衰退，00757 也會跟著重挫，風險甚至不亞於你直接投資個股！
00757 產業配置：極端壓注科技產業
00757 的成分股來自三大產業，但實際上 90% 以上都是科技與通訊產業！
00757 產業分布
| 產業類別 | 持股比重 |
| 科技 （Technology） |
60% 主力產業，含 AI、晶片、雲端 |
| 通訊服務 （Communication Services） |
30% 主要為 Google、Meta、Netflix |
| 非必需消費品 （Consumer Cyclical） |
10% Amazon |
| 其他產業 | 0% 完全沒有醫療、能源、公用事業等防禦型產業！ |
💡這代表什麼？當科技產業行情好，00757 可能跑贏大盤，但如果科技股進入熊市，這檔 ETF 也沒有其他產業來支撐，跌起來可能比個股還要慘！
00757 vs. 其他 ETF：產業風險對比
我們來看看 00757 和其他熱門 ETF 在產業分布上的差異👇
| ETF | 科技通訊占比 | 產業多元性 |
| 00757 （統一 FANG+） |
90% | 極端集中，無防禦型產業。成分股 10 檔 |
| QQQ （納指 100） |
67% | 包含醫療、消費、工業，比較分散。成分股 100 檔 |
| VOO （標普 500） |
42% | 涵蓋金融、醫療、工業、消費等產業。成分股 500 檔 |
產業集中 ≠ 投資穩定，All in 00757 其實是在 All in 科技產業的未來，你真的願意把 100% 的資金壓在同一個產業上嗎？再次強調「把00757當作投資配角」才是更穩妥的做法。
00757 費用高昂缺點-長期讓你少賺多少？
除了個股集中與產業集中風險，00757 還有一個隱藏的缺點——降不下來的超高費用率！ 這會讓我們的長期投資報酬嚴重縮水。
00757 的費用率比你想的更高
00757 追蹤的「NYSE FANG+ 指數」採用 「平均權重法」，每支股票的持股比例需維持相近，這意味著：
- 每季需要重新調整權重，頻繁交易導致隱形交易成本增加
- 主動管理成本更高，內扣費用比大多數 ETF 都來得貴
這就是為什麼 00757 連續三年，年度內扣費用率都超過1%，比許多科技 ETF 高出許多
| ETF | 2024年-內扣費用率 |
| 00757（統一 FANG+） | 1.08%（超高） |
| QQQ（納指 100） | 0.2%（便宜 5 倍） |
| VGT（美國科技指數） | 0.09%（便宜 10 倍） |
高費用 ETF vs. 低費用 ETF，長期投資到底差多少？
我們來比較兩檔 ETF，A 基金（費用率 1%） vs. B 基金（費用率 0.1%），假設兩者的年化報酬率相同（15%），看看長期投資 100 萬元，費用率到底會讓你少賺多少？
| 投資年限 | A 基金 （費用率 1%） |
B 基金 （費用率 0.1%） |
差距 |
| 10 年 | 370 萬 | 401 萬 | -31 萬 （-10%） |
| 20 年 | 1,374 萬 | 1,608 萬 | -234 萬 （-16%） |
| 30 年 | 5,095 萬 | 6,450 萬 | -1,355 萬 （-21%） |
費用率的影響比你想像的大！這就是為什麼選擇低費用 ETF，長期下來，差距可能就是數百萬的投資報酬！
我們投入 100% 的資金、承擔 100% 的市場風險，結果投資報酬卻被基金公司的管理費吃掉 20% 以上，這是不是很荒謬？
未來的市場漲跌我們無法預測，但有一點是確定的：「省下的成本，就是實實在在進入口袋的報酬！」
散戶進行「被動指數投資」一定贏嗎？｜三大關鍵沒做好，照樣爆掉
00757 值得買嗎！能定期定額投資？
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延伸 00757 vs. QQQ 哪個更適合投資？
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