想投資美國國債但不知道怎麼下手？Caven投資成長家整理2025最新「美債 20 年 ETF」投資指南，帶你了解美債20年是什麼、台灣有哪些美債ETF可以買，特別深入解析元大美債 20 年 ETF 與國泰美債 20 年 ETF 的差異與優缺點，無論你是台股ETF族群或海外券商使用者都能快速掌握！新手想知道美債怎麼買，或想獲取更穩定配息，本篇幫你一次搞懂！

美債20年ETF是什麼？適合我嗎？

美債20年，指的是平均到期年限約20年以上的美國政府公債。主要由美國財政部發行，具備「無違約風險」、「穩定利息收入」的特性，是全球最具信譽的固定收益資產之一。

而美債20年ETF，則是指透過ETF的形式追蹤美債20年相關指數（例如：ICE 美國20年期以上公債指數），並買入一籃子的美國20年以上長天期公債，使投資人可以不需親自持有實體債券，也能享有債券所帶來的獲利。

長天期美債 vs. 短天期美債

美債根據到期年限的不同，可分為長天期與短天期美債。其中，長天期美債（如：20年期）容易受到利率變動影響，價格波動也相對較劇烈，但通常能提供較高的殖利率；短天期美債（如：2-5年期）的波動較小，殖利率也相對較低，適合追求資金靈活性的族群。

適合投資族群

美債20年ETF，適合偏好穩定現金流、期望中長期領息的投資人；特別是那些希望降低股市波動、追求低風險資產配置的上班族、退休族群，或是對利率波動有較好承受度的投資人。

台灣「美債ETF推薦」低風險資產！

台灣的美債ETF在2025年7月共有19檔，其中屬「長天期美國公債ETF」聲望最高，主因為長天期美債ETF，通常可以提供更高的利息，且在美國降息的時候，可以獲得更大的價差。

對了，美債指的是「美國政府發行的債券」，如果你想找的是「美國公司發行的債券」就不會稱為美債，而會稱為公司債或是一般債券。

Caven投資成長家 三月「台灣美債券ETF」評比、績效排名

債券ETF（公司債）比較可以看下面這篇文章

<延伸閱讀：「台灣債券ETF」比較排行｜月配息｜投資級公司債｜金融債專家推薦>

如果你想要看「綜合美國公債、公司債的相比」可以參考下面這篇

<延伸閱讀：「76檔」台灣美債券ETF比較、推薦｜績效/配息殖利率、淨值規模排行>

美債20年期ETF 排名推薦

接下來我們來看 Top 5 美債20年期ETF，依照「受益人數」多寡進行排名分別是：

1. 00679B 元大美債20年
2. 00687B 國泰20年美債
3. 00795B 中信美債20年
4. 00931B 統一美債20年
5. 00857B 永豐20年美公債

我們來看基本介紹，有幾個重點需要注意

收益平準金：

在投資期間從ETF中提取金額，無論市場波動如何，投資者都能獲得一定的現金流。

保管銀行：

負責保存ETF持有的股票、債券或其他證券。在ETF配息的時候，如果你的收款銀行與ETF的保管銀行不同，則每次配息都會被收取一層手續費。

美債20年期ETF 基本資料比較

（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2025/08/18）

美債20年期ETF 規模人氣比較

（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2025/08/18）

填息天數：

指的是ETF股價在支付股息後，恢復到除息前水平所需的時間。股價如果快速恢復，可能表示市場對ETF的基本面有正面看法。

美債20年期ETF 配息殖利率、績效比較

（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2025/08/18）

美債20年ETF 比較：元大 vs 國泰

如果你在尋找一種穩健且相對安全的投資工具，那麼 00687B 和 00679B 這兩檔美國公債ETF你可以參考。00687B 國泰20年美債ETF 和 00679B 元大美債20年ETF，是台灣市場上最知名的兩檔美國國債 ETF（受益人數、淨值規模前兩大！），主要投資於美國長天期政府公債。

00687B 與 00679B 適合以下類型的投資人：

1. 保守型投資者：重視資本安全，期望資產「穩健」大於「增值」。
2. 退休人士：需要穩定配發的配息、利息收入，以支應日常生活開支。
3. 資產配置者：希望在投資組合中加入低風險資產，分散整體投資風險（股債搭配）。
4. 關注利率走勢的投資者：預期未來利率將下降，想透過長天期債券獲取資本利得。

國泰00687B、元大00679B 重點比較！

 （製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2025/08/18）

國泰20年美債 vs. 元大美債20年 五大優點

他們的優點其實很明顯，那就是「長天期美國公債ETF」的優勢+「台灣就買得到」的美債ETF＋「入手費用低」...我將其總結為以下五大優點

穩定的配息收入：

兩檔 ETF 均採用季配息方式，歷史配息穩定，適合需要定期現金流的投資者。

低違約風險：

投資於美國政府公債，信用評級高，違約風險極低，資產安全性高。

資本利得潛力：

長天期債券對利率變動敏感，若未來利率下降，債券價格將上升，有機會獲得額外資本利得。

投資門檻低：

相比直接購買債券，ETF 的投資門檻較低，交易方便，適合一般投資者參與。

分散風險：

將債券 ETF 納入投資組合，可降低整體風險，平衡股票市場波動帶來的影響。

國泰20年美債 vs. 元大美債20年 五大風險

除了以上優點之外！我們投資者也需要留意以下五大風險：

利率風險加大：

如果未來利率持續上升，長天期債券價格可能進一步下跌，你可能面臨巨大的資本損失。長天期債券對利率變動非常敏感，市場波動可能導致資產價值縮水。

匯率風險：

由於投資標的是美元資產，若新台幣升值或美元貶值，你的投資收益可能被侵蝕。匯率波動難以預測，可能對投資報酬產生負面影響。

收益相對有限：

債券型ETF的長期收益可能不及股票型ETF，若市場進入牛市階段，你可能錯失更高的收益機會。

市場流動性風險：

儘管這兩檔ETF規模較大，但在市場恐慌時可能出現大量贖回，你可能面臨賣出困難，資金無法及時提取，影響財務彈性。

通膨風險：

在高通膨環境下，固定收益的實質購買力下降，您可能發現所得利息不足以抵禦生活成本的上漲。

 

美債ETF 配息殖利率-每月領錢

我們前面比較了人氣最高（受益人數）的五檔美債20年期ETF，但如果你還想要知道「當月」美債ETF配息殖利率比較、排名，我將其列在下面：

2025年美債ETF 八月配息殖利率比較

（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2025/08/18）

✅更多分析表格，詳見延伸閱讀👇

<延伸閱讀：「台灣債券ETF」比較排行｜月配息｜投資級公司債｜金融債 專家推薦>

美股美債ETF 每月配息、最低成本！

我們除了可以透過「台灣的投信」去購買海外的債券，也可以透過美股券商，去投資美債券ETF。使用美股券商（IB盈透證券）投資美債、美債ETF的好處：

1. 交易低手續費（每次交易最低0.35USD，台灣是買賣各手續費0.1425%）
2. 基金低內扣費用 (基金規模大，內扣費用越低。美股美債ETF內扣費用遠低於台灣發行的ETF)
3. IB券商自動退預扣稅 （債券ETF依舊會被扣稅，但可以退稅，請選擇會幫忙退稅的券商，IB盈透證券會幫我們自動退稅。）

美股美債券ETF推薦 IEF、LQD、TLT

以下介紹的美股美債券ETF，都是屬於每月配息的，讓我們可以簡單擁有每月現金流。（資料時間：2025/08/18）

1. IEF -  iShares 7-10年期美國公債ETF

• 策略方向：聚焦於7至10年期的美國國債
• 發行公司：iShares
• 發行日期：2002年7月22日
• 內扣費用：約0.15%
• 基金價格：95.23 USD/股
• 資產規模：354.94億美元
• 除息月份：每月
• 近四季殖利率：3.82%
• 近三月績效：2.52%

2. LQD - iShares iBoxx投資等級公司債券ETF

• 策略方向：聚焦於投資級公司債
• 發行公司：iShares
• 發行日期：2002年7月22日
• 內扣費用：約0.14%
• 基金價格：109.74 USD/股
• 資產規模：272.22億美元
• 除息月份：每月
• 近四季殖利率：4.54%
• 近三月績效：3.89％

3. TLT - iShares 20年期以上美國公債ETF

• 策略方向：專注於20年以上期限的美國長期國債
• 發行公司：iShares
• 發行日期：2002年7月22日
• 內扣費用：約0.15%
• 基金價格：86.40 USD/股
• 資產規模：486.24億美元
• 除息月份：每月
• 近四季殖利率：4.31%
• 近三月績效：2.28％

美債20年ETF常見問題

Q1. 美債20年ETF會有違約風險嗎？

美債20年ETF並非完全無違約風險，而是相較於其他債券商品而言，它的違約風險可視為零。

Q2. 美債20年ETF會配息嗎？

根據你選擇的ETF標的，會有不同的配息時間。詳細的配息時間，可以參考Caven整理的美債20年ETF推薦表格一覽！