SIPC 是什麼？如果你不熟悉美國券商，可能會擔心海外券商如果倒閉，帳戶內的股票、ETF 與現金怎麼辦？Caven 投資成長家在本文整理 SIPC 基本介紹、保障額度、保障範圍與 IB 台灣用戶的查詢教學。如果你正準備投資海外市場，可以先了解美股開戶、IB 盈透證券開戶。等帳戶審核通過後，再進一步掌握 IB 盈透證券入金與 IB 盈透證券出金流程，一次搞懂開戶到資產保障的大小細節。

SIPC 是什麼？美國券商倒閉也有保障？

SIPC（Securities Inverstor Protection Corporation），也稱「美國證券投資人保護公司」。當 SIPC 會員券商發生財務危機、倒閉，且投資人帳戶中的證券、現金出現短缺時，SIPC 會協助投資人取回符合保障條件的資產。

簡單來說，當 Caven 透過美國券商買進股票、ETF 時，這些資產並不會因為券商倒閉，就直接變成券商自己的財產。

一般情況下，Caven 的資產會與券商自有資產分開管理。假設碰上券商倒閉，Caven 帳戶中的證券與現金，可以完整確認並返還，而這些通常會透過移轉帳戶，或返還資產等方式進行處理。

但如果券商倒閉後，發現部分投資人的資產有短缺，這時 SIPC 的保障機制就可能派上用場，協助符合資格的投資人取回資產。

因此，對於投資美股的新手來說，可以先將 SIPC 理解成「券商發生問題時的一層資產保障機制」。

不過，SIPC 保障的並不是投資績效！舉例來說：Caven 買進 A 股票後，虧損 3,000 美元，這屬於市場價格波動造成的投資損失，並不會由 SIPC 負責賠償。

了解 SIPC 是什麼後，接著我們可以深入了解：如果美國券商真的倒閉，SIPC 最多會保障多少資產？

SIPC 保障多少？最高 50 萬美元

當 SIPC 會員券商倒閉，且投資人的證券或現金出現短缺時，每位符合資格的客戶，最高可享有 50 萬美元的 SIPC 保障，其中現金的保障上限為 25 萬美元。

不過，很多人會認為：SIPC 其實最高能保障 75 萬美元吧？怎麼是 50 萬美元？

這是因為，所謂的 50 萬美元是證券、現金合計最高保障 50 萬美元，其中現金的部分最多只能計入 25 萬美元。

舉例來說：Caven 在美國券商帳戶中持有 40 萬美元的股票、ETF，以及 10 萬美元的現金，總計 50 萬美元，這些資產都包含在 SIPC 的最高保障額度當中。

但如果 Caven 持有的是 20 萬美元的股票，以及 30 萬美元的現金，雖然帳戶資產同樣是 50 萬美元，但因為現金保障上限是 25 萬美元，最後只會有 45 萬美元的保障。

另外，如果同一位投資人，在同家券商開設多個帳戶，也不代表每個帳戶都能分別獲得 50 萬美元的保障。SIPC 會依照上帳戶的「身分容量（Seperate Capacity）」判斷。

舉例來說：同一人名下的兩個個人帳戶，通常會合併計算；但個人帳戶與符合條件的聯名帳戶，則可能分別享有 SIPC 的保障額度。

因此，對一般投資人來說，只需要了解：每位符合條件的投資人，最高有 SIPC 保障的 50 萬美元額度，其中現金最高保障 25 萬美元。至於股票、ETF、美債或其他金融商品，是否在保障範圍，Caven 會在底下跟大家說明。

SIPC 保障範圍有哪些？

了解 SIPC 的保障額度以及相關限制後，接下來就需要深入了解 SIPC 具體針對哪些資產有保障，哪些資產不符合保障資格。

這邊要在提醒大家，SIPC 主要是保障符合《證券投資者保護法》中定義的「證券」，以及存放在券商帳戶中，準備用來購買證券的「現金」。

因此，並不是投資人把資產放在 SIPC 的會員券商中，就都能獲得 SIPC 的保障，實際上還是會根據投資人持有的資產種類進行判斷。

SIPC 保障資產

根據 SIPC 官方說明，一般常見的保障資產如下：

1. 股票
2. 債券、美國公債（Treasury Securities）
3. 共同基金（Mutual Funds）、貨幣市場基金（Money Market Mutual Funds）
4. 定期存單（CDs）
5. 符合條件的選擇權
6. 用於購買、出售證券的現金

以多數投資人較常投資的商品來說，如果持有一般股票、ETF 或美國公債，只要符合 SIPC 保障的相關條件，就屬於 SIPC 保障的資產。

不過要特別注意，「現金」並非券商帳戶內所有現金用途都受到保障，而是存放在券商內，用於購買或出售證券的現金，且不限於美元（其他幣別的現金也可能受到保障）。

SIPC 不保障資產

相反的，如果投資商品不符合 SIPA 對「證券」的定義，就可能不在 SIPC 的保障範圍中。以下是一般常見不受保障的資產：

1. 一般商品期貨
2. 外匯交易
3. 黃金、白銀等實體商品
4. 不符合 SIPA「證券」定義的加密貨幣、數位資產

舉例來說，如果 Caven 今天直接持有價值 1,000 美元的 Bitcoin，但因為 Bitcoin 不符合 SIPA 針對「證券」的定義，即便 Caven 使用的交易平台或券商具有 SIPC 會員資格，也不會針對這筆資產提供 SIPC 保障。

另外，SIPC 保障的是符合條件的「證券與現金短缺」，並不保障投資人的投資虧損，也不保障券商提供錯誤投資建議，所造成的損失！

IB 盈透證券有 SIPC 保障嗎？

IB 盈透證券作為 SIPC 的會員，其用戶能享有 SIPC 的保障，但並不是所有 IB 帳戶，都能直接套用相同的 SIPC 保障！

原因在於，IBKR 在不同國家設有不同的公司實體，而每位投資人的帳戶，會依照所屬實體，適用不同的監管與投資人保障制度。

如果今天你的 IB 帳戶屬於美國 Interactive Brokers LLC（屬於 SIPC 會員），就能享有 50 萬美元的 SIPC 保障（資產需符合資格），其中現金最高保障 25 萬美元。

另外，IB LLC 還提供 Excess SIPC 額外保障。只要符合條件，還可享有最高 3,000 萬美元的額外保障，其中現金的額外保障上限為 90 萬美元，但最終仍須以實際資格與條款判斷。
更多保障資訊，可參考 IB 盈透證券官方資料。

因此，對於台灣投資人來說，只要知道自己的 IB 帳戶「是否屬於 IB LLC」，就能知道自己是否有 SIPC 保障！因此下方段落，Caven 會帶大家來查詢自己的 IB Entity，確認 IB 帳戶所屬的公司實體！

SIPC 保障查詢教學│IB 台灣用戶

前面 Caven 有提到，由於 IBKR 在不同國家設有不同的公司實體，而想確認自己的 IB 帳戶是否適用 SIPC 保障，需要確認帳戶的 IB Entity（IB 實體）。

因此，底下 Caven 會帶大家一步步操作，讓大家能順利找到自己的 IB Entity。

1. IB 實體查詢第一步：登入 IB 帳戶，點擊「自主查詢」
2. IB 實體查詢第二步：創建「活動自主查詢」
3. IB 實體查詢第三步：檢查「活動自主查詢」細節
4. IB 實體查詢第四步：運行「IB 實體」查詢
5. IB 實體查詢第五步：確認「IB 實體」

步驟一、點擊「自主查詢」

首先，登入 IB 帳戶後，點擊上方的「業績與報告」。

接著，點擊「自主查詢」。

找到「活動自主查詢」並點擊「+」創建新查詢。

步驟二、創建「活動自主查詢」

接著，請在「查詢名稱」的地方，輸入你自己能辨識的名稱，例如：My IB Entity、IB 實體等。

接著往下滑，找到「帳戶資訊」。

往下滑後，找到並勾選「IB Entity」，再點擊「儲存」。

接著，請選擇你想輸出的檔案格式「CSV」，方便使用 Excel 開啟。若電腦無法開啟，也可以將最後產出的 CSV 檔，利用 Google 工作表開啟。

接著，點擊「繼續」。

步驟三、檢查「活動自主查詢」細節

接下來，請確認剛剛設定的是否都正確，並點擊「創建」。

確認無誤後，點擊「確定」。

步驟四、運行「IB 實體」查詢

接著，回到「自主查詢」的頁面後，找到剛剛建立的「My IB Entity」，再點擊右方的「→」運行。

此處可以再選一次要輸出的檔案格式，記得選擇「CSV」，點擊「運行」。

將 IB 提供的檔案，儲存在你方便找到的資料夾。

步驟五、確認你的「IB 實體」

最後，請打開你的 CSV 檔，確認 IB Entity 的欄位，是否寫「IBLLC - US」。

如果顯示「IBLLC-US」，代表你的 IB 帳戶實體，是美國盈透證券 Interactive Brokers LLC，可適用 SIPC 提供的保障，但仍需留意相關的資產保障條件。 

SIPC 是什麼常見問題

Q1. IB 台灣投資人也有 SIPC 保障嗎？

一般來說，台灣人的 IB 帳戶屬於美國盈透證券公司，因此會符合 SIPC 的保障條件，但 Caven 還是建議大家依照查詢教學，實際確認自己的 IB Entity 是否為 IBLLC - US。

Q2. SIPC 是美國政府機構嗎？

不是。SIPC 是依照美國《證券投資者保護法》所成立的非營利會員公司，負責協助投資人在會員券商倒閉時，取回短缺的證券與資金。

Q3. SIPC 會保障個人投資虧損嗎？

不會。SIPC 主要保障券商倒閉後，投資人符合條件的證券、現金，並協助取回短缺的資產。

Q4. SIPC 和 FDIC 差在哪？

兩者最大的差別，在於保障的「金融機構」與「資產」不同。

• SIPC 主要針對 SIPC 會員券商倒閉後，投資人的證券與現金之保障。
• FDIC 主要保障 FDIC 要保銀行倒閉時，客戶符合條件的銀行存款。