相信有在做投資的各位對ETF應該都不陌生，但當時下熱門的加密貨幣與ETF結合在一起，會是一項怎麼樣的金融商品？若你還只是美股入門的新手，可以先了解美股ETF推薦資訊，並參考Caven投資成長家整理的比特幣現貨ETF相關資訊。

本文包含比特幣現貨ETF是什麼、比特幣ETF比較：期貨 vs. 現貨、比特幣ETF TOP5 資訊整理、比特幣現貨 ETF 優缺點、台灣怎麼買比特ETF以及比特幣ETF常見問題，讓你一次看懂目前全球市場上熱門的比特幣現貨ETF是什麼！

 

比特幣現貨ETF是什麼？

美國證券交易委員會（SEC）在2024年初正式批准了11檔比特幣現貨ETF上市，這是首批在美國受到監管的比特幣現貨ETF，也代表一般民眾若是想投資比特幣，除了透過加密貨幣交易所直接購買比特幣，現在還多了「比特幣現貨ETF」這個新選擇。

我們都知道，ETF是一種可以在股票交易所進行買賣的基金，而這種基金的特點，在於它包含了一籃子的股票、證券，是透過追蹤特定指數或資產的一種投資方式。

換句話說，比特幣現貨ETF就是在追蹤比特幣這個虛擬貨幣的價格走勢，讓投資人可以利用傳統熟悉的方式來投資一籃子的比特幣現貨。除了降低投資人的投資門檻，由於比特幣現貨ETF受到監管監督，安全性也比直接購買比特幣還要來得更高。

比特幣ETF比較：現貨 vs. 期貨

目前全球市場上，除了美國證管會在年初正式批准的11檔比特幣現貨ETF以外，其實像是加拿大、德國、巴西等國，從幾年前開始都陸陸續續在推出比特幣現貨ETF和比特幣期貨ETF。

這兩種ETF有什麼不同呢？最大的差異在於兩者追蹤的標的物不同。如同我們前面提到的，「比特幣現貨ETF」是追蹤「比特幣價格」，也因此比特幣現貨ETF與比特幣現貨市場是具有直接關聯的。

補充流程：發行商必須在虛擬資產市場購入比特幣現貨，並交付給託管商，藉此創造出新的ETF供證券商銷售給有興趣的投資人，

比特幣ETF TOP5 資訊整理

理解了比特幣現貨ETF與比特幣期貨ETF後，不妨來看看現在市場上的比特幣ETF有哪些。以下整理了目前全球市場上熱門的5檔比特幣ETF資訊供大家作參考。

TOP5 比特幣ETF 資訊一覽表

比特幣現貨 ETF 優缺點

相信大家雖然或多或少都有接觸ETF，或是知道比特幣，但對比特幣現貨ETF這種相對新穎的ETF商品可能還是一知半解。以下整理了比特幣現貨ETF的優點及缺點，來協助各位在投資時做選擇判斷！

比特幣現貨ETF優點

1. 降低投資門檻

不管是對於公司還是個人投資，如果想要單純投資購買比特幣，光是申辦加密貨幣交易所和管理加密貨幣錢包就是一大難題。但比特幣現貨ETF只要有股票帳戶就能進行投資，是多數投資人都熟悉的投資模式，能使投資人更輕鬆便利進入加密貨幣市場。

2. 投資配置多元化

過去投資人礙於投資門檻未必能直接參與加密貨幣市場，但由於比特幣現貨ETF的興起，可以使投資人藉由ETF來投資加密貨幣，豐富自身的投資配置。

3. 具有監管機制

雖然比特幣現貨ETF是一種較新穎的ETF商品，但它與傳統ETF商品相同，需要在相關單位的監管制度下運作，為投資人提供較安全的保護。

比特幣現貨ETF缺點

1. 波動性大

相較於傳統金融商品，加密貨幣市場的波動大，而屬於知名加密貨幣之一的比特幣也不例外。由於比特幣現貨ETF追蹤的標的就是比特幣本身的價格，因此比特幣現貨ETF的價格可能也會隨著比特幣價格產生大幅的波動。

2. 安全風險

儘管比特幣現貨ETF是在監管制度下運作，但不要忘了比特幣現貨ETF的發行商是持有比特幣現貨的，雖交由託管商管理，卻還是存在著存放比特幣的資安風險。因此，選擇信譽良好值得信賴的ETF發行商，也是很重要的一點考量。

3. 流動性不足

由於比特幣現貨ETF仍算是一種新興ETF產品，因此與傳統ETF商品相比交易量還沒那麼大。倘若遇上拋售潮時，就會產生出流動性不足的問題．使得賣單無法成交。

台灣怎麼買比特幣 ETF？

雖然美國證管會在 2024 年初批准了 11 檔比特幣現貨ETF上市，但台灣國內在考量到虛擬貨幣商品價格的波動性與風險，為保護投資人，目前是無法委託買進，僅能透過複委託賣出連結虛擬貨幣現貨、期貨相關商品。

比特幣 ETF 常見問題

Q1. 比特幣ETF會受到比特幣價格影響嗎？

如果是比特幣現貨ETF，由於它追蹤的就是比特幣價格，與比特幣現貨市場是具有直接關聯的，因此會受到比特幣價格的影響；但若是比特幣期貨ETF的話，它追蹤的是「比特幣期貨合約的價格」，發行商不須持有比特幣現貨，是運用比特幣未來價格變化的一種衍生性商品，與比特幣現貨市場的關聯性就比較低。

Q2. 比特幣ETF會發放股息嗎？

多數的虛擬貨幣（如：比特幣）ETF是不發配股息的。舉例來說，比特幣現貨ETF是從比特幣本身的價格波動來獲得投資報酬的，因此投資人主要的獲利來源是比特幣價格的變化，而非收取股息。

Q3. 台灣買得到比特幣ETF嗎？

目前在台灣，僅能透過複委託賣出連結虛擬貨幣現貨、期貨相關商品，若是想買進，只能另外透過海外券商來購買。