Pips是什麼意思?怎麼計算!完整教學,三口訣記住「點、點差、點值」|
外匯交易(英文:Forex、FX),也常被稱作「貨幣對交易(Currency Pair)」。簡單來說,你像券商借入「報價貨幣」然後用它來買入「基礎貨幣」。以賺取兩種貨幣匯率相對價值的差額或利差。
例如 買進EUR/USD的本質:您向券商借出美元。用這些美元買入歐元,期待歐元升值後賣出獲利。
如果您對外匯貨幣對交易還不熟悉,可以先閱讀更多基礎介紹;本篇將著重於「點(Pips)與點值(Pip Value)」等核心概念。
風險提醒:
外匯交易屬於保證金與槓桿交易的一種,市場波動可能相當劇烈。建議初入門者在開始操作前,先確實了解運作機制並設定好合理的槓桿,不要貿然使用過高倍數,以降低潛在風險。
Pips(點)什麼意思?如何看 Pips
在外匯市場中,「Pips(點)」可以把它想像成「匯率的小數刻度」。每當匯率上漲或下跌 1 個 Pips,就代表價格在「基礎的單位」上產生了變動。由於 Pips 是計算盈虧的主要依據,外匯交易者通常會以「今天賺了 30 Pips」或「虧了 50 Pips」來形容交易成果。
Pips 計算:一般貨幣對(如 EUR/USD)
- Pips 定義: 小數點後第 4 位變動 1,即 0.0001,代表 1 Pip。
- 範例: EUR/USD 從 1.1000 上漲到 1.1001,就代表上漲了 1 Pip。
- 有些平台會顯示到小數點第 5 位,第 5 位是「微點」(Point)
Pips 計算:含日圓貨幣對(如 USD/JPY)
- Pips 定義: 小數點後第 2 位變動 1,即 0.01,代表 1 Pip。
- 範例: USD/JPY 從 110.00 下跌到 109.99,就代表下跌了 1 Pip。
為什麼含日圓的貨幣對,Pips 計算與其他貨幣對不同?
- 日圓幣值較小、匯率較低:
如果也顯示到第四位小數,會出現大量冗長的零,既不便閱讀,也不利於快速判斷行情。 - 市場歷史慣例:
為了閱讀與計算上的便利,交易員與報價系統長期以來都使用小數點後第 2 位作為最常見的進位單位,這也成了全球外匯市場的共識與標準。
我們已經了解了 Pips(點) 的概念與計算方式,但光知道「賺了 30 Pips」或「虧了 50 Pips」還不夠。實際金額可能因交易手數(合約大小)或匯率不同而大相逕庭。這時,就需要透過「點值(Pip Value)」進一步換算成真正的金額,幫助我們精準地評估交易盈虧。
點 (Pips) 要如何計算?
點數主要用來衡量貨幣對匯率的波動幅度,也是外匯交易者用來計算損益的基礎。
- 假設歐元/美元 (EUR/USD) 從 1.1200 上漲到 1.1201,這就表示行情上漲了 1 點;若你當時持有多單,利潤大約會是「1 點 × 您的倉位規模」。
- 相反地,如果由 1.1201 下跌到 1.1200,就表示下跌 1 點,該倉位則是相對的損失。
重點在於: 一個「點」究竟值多少錢?要先瞭解「合約規格」與「槓桿大小」。這也是為什麼在開始交易前,一定要清楚「點數 (Pips)」與「點值 (Pip Value)」的概念。
什麼是「點值 (Pip Value)」?
點值 (Pip Value) 是指:匯率變動 1 個 pip 時,對你帳戶產生的盈虧金額。
合約類型 | 單位量(基礎貨幣) | 通常點值(以報價幣為 USD) |
---|---|---|
標準合約(1手) | 100,000 | 1 pip ≈ 10 USD |
迷你合約(0.1手) | 10,000 | 1 pip ≈ 1 USD |
微型合約(0.01手) | 1,000 | 1 pip ≈ 0.10 USD |
這樣一來,你就能用以下公式輕鬆計算點差損益:
點差 × 點值 = 手續費(或盈虧)
例如:EUR/USD 點差為 1.5 pip,若你用 0.1 手下單,那你的成本約為:
👉 1.5 × $1 = $1.5 美元。這就是你一進場帳面上會出現的「浮虧」。
範例:EUR/USD 標準合約 (1 手)
標準合約大小:100,000 單位
每 1 點 點值= 0.0001 × 100,000 = 10 美元
若你交易 1 個標準合約,并且行情從 1.1200 漲到 1.1201 (1 點),就等同獲利 10 美元;若漲了 30 點,則獲利 300 美元。
範例:EUR/USD 迷你合約 (0.1 手)
迷你合約大小:10,000 單位
每 1 點 點值是 = 0.0001 × 10,000 = 1 美元
若你交易一個迷你合約,并且行情從 1.1200 漲到 1.1201 (1 點),就等同獲利 1 美元;若漲了 30 點,則獲利 30 美元。
注意: 如果貨幣對的報價貨幣(Quote Currency)並非美元,計算時還要依據當前匯率再折算成您最終計價的幣別。不過,多數交易平台(如IG交易平台)都會自動幫你顯示損益數字,毋須手動計算。
計算外匯交易損益
假設現在市場 EUR/USD = 1.2111。你買入一手( 1 個標準合約)EUR/USD,並於 EUR/USD 1.2131 賣出,請問你的損益是多少?
範例詳解:
匯率含義:EUR/USD = 1.2111,表示 1 歐元 = 1.2111 美元。當你買入 EUR/USD,實際上是「向券商借入USD(報價貨幣)」,再用這些USD去買EUR(基礎貨幣)。
- 買入階段:
買進價格 = 1.2111 → 借入 1.2111 美元 x 100,000 (共 121,110 美元),換成 100,000 歐元。
(1 手的合約規模 = 100,000 個基礎貨幣單位。)
- 賣出階段:
接下來 EUR/USD 漲至 1.2131,你在該匯率下賣出這 100,000 歐元、換回美元。賣出價格 = 1.2131 → 100,000 歐元可換得 121,310 美元。
- 損益計算
賣出獲得 121,310 美元,與最初借入的 121,110 美元相比,中間差額是 200 美元。這 200 美元就是你的獲利(不含手續費、利息等成本)。
外匯裡的「點差 (Spread)」是什麼?
外匯點差(Spread)是外匯交易中的一個關鍵概念,指的是貨幣對的買入價(Bid Price)與賣出價(Ask Price)之間的差額。不論你去銀行換匯、還是在外匯交易平台上下單,你看到的都會看到這兩個價格。通常以點(Pip)為單位來表示。這個差額是外匯交易中的交易成本之一「隱性手續費」,也是外匯經紀商的主要收入來源之一。
點差的基本概念(使用者視角說法)
在外匯交易平台中,任何貨幣對都會有兩個價格:
- 買入價(Buy / Ask):你想要買進這個貨幣對時,會以這個價格成交
- 賣出價(Sell / Bid):你想要賣出這個貨幣對時,會以這個價格成交
通常這兩個價格會有一點差距,這個差距就是平台賺的「手續費」之一,稱為:
- 點差(Spread) = 買入價 − 賣出價
- 用 Pips(點) 表示,例如 EUR/USD 的買價 1.1320,賣價 1.1318,點差 = 2 Pips
這個差距會在你「一進場」時,馬上變成帳面上的浮動虧損。
上圖為 IG交易平台,歐元/美元的迷你合約,你可以看到點差是「1.04981-1.04915」= 6.6 pips
名詞 | 平台顯示 | 意義 |
---|---|---|
買入價 | 1.04981 | 你買歐元時的成交價格(Ask) |
賣出價 | 1.04915 | 你賣歐元時的成交價格(Bid) |
點差 | 0.00066 | 買入與賣出價之間的差距 |
換算 Pips | 6.6 pips | 成本大小 |
點差成本試算
假設點差為 2 Pips,而你交易的部位是「1 手(標準合約)」,對應 100,000 單位的基礎貨幣:
- 1 Pip = 10 美元(以一般小數點第 4 位的貨幣對為例)
- 2 Pips = 20 美元
這意味著你一開倉,就必須先「付出」約 20 美元的成本,待匯率走勢對您有利並超過 2 Pips 之後,才開始進入真正獲利的階段。
這就是為什麼當你開倉(買單或賣單)之後,一開始的浮動損益往往是負的,因為你必須先「支付」這個點差成本。不同平台、不同貨幣對、甚至不同交易時段,點差都有可能不一樣;比較常見的熱門貨幣對(EUR/USD、USD/JPY 等)流動性高,一般點差也相對較低。