外匯交易（Foreign Exchange，也被稱為FX），是將一個國家的貨幣轉換為另一個國家的貨幣，也就是以一種貨幣買入另一種貨幣。這種交易是成對的，也就是說一定要有兩種貨幣相互購買才能成立。而外匯市場（也稱為外匯、FX或貨幣市場）則是一個全球市場，確定了世界各地貨幣的匯率。這些市場的參與者可以買賣、兌換各種貨幣，而外匯交易時間因為涉及全球市場，也因此擁有高流通性的投資特性，這篇文章將帶你快速認識外匯市場以及如何投資。

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外匯市場包含哪些？

外匯市場是全世界交易量最大的金融市場之一，由全球的金融中心所組成，並分為即期外匯市場、遠期外匯市場、期貨外匯市場、選擇權交易外匯市場。外匯市場交易時間為每天 24 小時，僅在周末關閉。 

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1.即期外匯市場

指買賣雙方立即履行的市場，外匯交易時間點在即期價格下，通常在交割後２天內執行。參與者包括銀行、或個人。比如，某人要去日本旅遊，就在市場上以價值５萬元的台幣兌換日幣，作為旅費。價格由當時的即期匯率所決定。以投資角度來說適合追求短期獲利、時常關注市場動態的投資人。

 

2.遠期外匯市場

遠期外匯市場指買賣雙方同意外匯交易時間在未來的某個日期，以一個確定的匯率進行外匯交易。參與者包括銀行、或是更大規模的國際企業。舉例來說，某間跨國企業知道自己三個月後可能需要大量美元來支付貨款，這家企業可以在在遠期市場上訂立合約，同意在三個月後以1.25的匯率交易歐元兌換美元，規避匯率波動風險。以投資角度來說適合有外資需求的大型企業或長期投資人。

 

3.期貨外匯市場

期貨外匯市場與遠期外匯市場不同的是：前者是透過雙方協議外匯交易時間，後者則是透過交易所決定金額跟交割日期，且具有可以開槓桿的特性以及高流動性。參與者通常是銀行或大型跨國企業。例如，一家法國跨國企業計劃從加拿大進口商品，並於5個月後以加拿大元付款。為了避免5個月後外匯市場上歐元相對於英鎊升值的風險，該企業買入3個月後到期的「歐元兌加元」外匯期貨合約，避免匯率波動風險。以投資角度來說適合有外匯投資經驗並願意承擔風險的投資人。

 

4. 選擇權交易外匯市場

選擇權交易外匯市場賦予投資者在未來某個特定日期之前，以某特定價格購買或出售外匯的權利，而不是義務。參與者主要是投資者或專業交易者。交易的主體是權利，而不是實體資產或貨幣。舉例來說，一個投資者可以購買歐元兌換美元的選擇權合約，以1.28的價格購買權利，但在到期前若匯率低於1.28則可選擇不執行。較適合熟悉全世界外匯市場，偏中高級的投資人。

全球外匯市場交易時間一樣嗎？最佳外匯交易時間是何時？

外匯市場是一個連續運作的全球市場，外匯市場交易時間涵蓋了全球各大金融中心的開盤時間。這些金融中心包括倫敦、紐約、東京、雪梨等地，它們的開市時間存在交叉重疊，確保了24小時不間斷的外匯交易。由於不同時區之間的時間差異，外匯交易時間為一天之中的任何時候，從而使得投資者能夠在自己方便的時間進行交易。外匯市場交易時間的連續性為全球投資者提供了更廣泛的交易機會，同時也增加了市場的流動性和效率。
 

全球外匯交易時間與限制

最佳的外匯交易時間

最佳的外匯交易時間是「兩個市場交會時」，這時候市場波動性最高、交易量最大。以下是以台北時間計算的最佳外匯市場交易時間及市場。大致上，交易活躍度最高的重疊市場依序為：歐美市場交會、亞歐市場交會、澳亞交會。

 

最佳的外匯市場交易時間（以台北時間為準）

 

較不建議的外匯交易時間

雖然外匯市場交易時間有24小時交易的特性，但還是存在一些較不推薦進場的外匯交易時間：

• 剛開盤的階段：此時市場流動性小，容易造成虧損。
• 每週五收盤階段：收盤前如果有新資訊加入，容易有較高的風險。
• 遇到節假日：流動性小、交易量少，不適合交易。
• 重大事件發生或有重要經濟指標宣布：此時市場劇烈波動，風險大。

外匯市場交易時間Ｑ＆Ａ

外匯市場交易時間為24小時不間斷，使投資者可以在任何時間進行交易。了解較佳的外匯交易時間後，你是否對於外匯交易仍存在許多疑問呢？以下將透過問答方式為你說明。

 

Q1：在臺灣要怎麼買外匯？有哪些交易商？

在臺灣可以透過外匯交易平台進行交易，這些平台通常提供了易於使用的交易界面和資訊，讓投資者可以輕鬆進行交易，不同交易商的差別主要體現在監管機構、交易品種、手續費用等方面。

Caven投資成長家特別推薦「有提供良好中文服務」的IB盈透證券和IG Market。IB盈透證券受到美國證券交易委員會（SEC）和金融業監管局（FINRA）的監管，同時也在其他國家和地區獲得了相應的監管准許；而IG Market總部位於英國，受到英國金融市場行為監管局（FCA）的監管，並且在全球範圍內也獲得了其他監管機構的認可，並提供良好的中文服務。

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Q2：在臺灣，週六、週日也能進行外匯交易嗎？

臺灣的週六、週日是不開放的外匯交易時間，因為這兩天是外匯市場的休市日。另外，在臺灣無法進行外匯交易的特殊節日還有元旦、春節假期等，此時外匯市場也會休市。部分外國市場因為時差因素可以在週末進行交易，例如：澳洲市場在週末仍然開放。因此在入場時需要特別注意不同的外匯市場交易時間。

 

Q3：外匯交易需要支付哪些成本和費用？

外匯交易會產生一些費用和成本，主要包括點差（spread）、交易手續費、過夜利息等。點差是指買入價格和賣出價格之間的差額，通常是交易商的利潤之一。點差的大小取決於交易品種、市場流動性等因素。一般來說，主要貨幣對的點差較低，而次要貨幣對的點差較高。此外，有些交易商還會收取交易手續費，以及過夜利息，即持有倉位過夜需要支付的利息費用。

 

Q4：外匯交易市場是如何接受監管的？

外匯交易市場是由各國政府和監管機構監管的，這些機構通常負責監督市場的運作，保護投資者的權益，防止市場操縱和不當行為。在美國，外匯交易業務由商品期貨交易委員會（CFTC）和國家期貨協會（NFA）監管；在英國，則由金融行為監管局（FCA）監管；而在澳洲，則由澳大利亞證券投資委員會（ASIC）監管。這些監管機構通常要求交易商必須符合一定的資本金要求、透明度要求、客戶保護要求等，以確保市場的穩定和公平性。

 

結論

選擇適合自己的外匯交易市場需要考慮多個因素，包括監管機構、交易成本、交易時間等。投資者在進行外匯交易時應該注意市場風險，合理配置資產並選擇合適的交易策略。此外，也需要因應外匯市場交易時間選擇交易市場，如果你需要更多專業的外匯投資建議，歡迎諮詢Caven投資成長家。