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2024-04-16股票入門

《除權息計算攻略》除權息計算方式&專家:優缺點一次看

除權息是什麼

除權息是什麼?除權息計算方式有哪些?無論你是的初心者,還是已知曉股票怎麼賺錢的投資者,一定都要知道股票股利怎麼計算Caven投資成長家今天幫各位整理了除權息計算的相關資訊,包含除權息是什麼、除權息計算方式、除權息優缺點比較、除權息重要日程資訊以及除權息計算的常見問題,讓你一次掌握除權息的相關資訊!

 

 

除權息是什麼?

除權息,簡稱為「除權」,指的是上市企業將前一年的獲利,以現金股利或股票股利的方式,分配給股東的行為。除權,指的是上市公司將獲利以「股票」的形式分配給股東,而除息就是將獲利以「現金」的形式分配給股東。

更多股票投資必讀的入門資訊,都在股票入門文章中。
<延伸閱讀:股票入門知識|新手「從零到一」懶人包 | 股票怎麼買-專家指導
 

除權息計算方式有哪些?

除權息雖然是公司股東最重視的績效指標之一,但對於投資人來說,計算自己在除權息後的獲利才是重中之重,因此底下就要來教你除權息計算方式!

假設某家上市公司,發放現金,或是股票股利 1.2 元,投資人會領到的股利如下:
 
  • 除權(股票股利) 1.2 元
    代表投資人每持有一股,可以額外獲得 0.12 股的股票。若你持有一張股票,則可以獲得 1.2*1,000÷10=120 股,接著會以股票的方式匯入投資人的「配息帳戶」中。
     
  • 除息(現金股利)1.2 元
    代表投資人每持有一股,可以獲得 1.2 元的現金。若你持有一張股票,則可以獲得 1.2*1,000=1,200 的現金股利,並直接將現金匯入「銀行交割帳戶」。

 

<延伸閱讀:股票股利怎麼計算?現金股利是什麼?新手必讀資訊一次看

除息參考價=股價-現金股利

假設某上市公司發放現金股利 1.2 元,而該股在除息前一天的收盤價為 41 元,那麼除息參考價則是 41-1.2=39.8 元。

除權參考價=股價÷(1+配股率)

若該公司發放股票股利 0.5 元,而該公司股價為 32 元,則該檔股票的除權參考價為 20÷(1+0.5÷10)=20÷1.05=19.047 元

配股率=股票股利÷股票面額(股票面額通常為 10 元)

除權息參考價=(股價-現金股利)÷(1+配股率)

如果你今天碰上一家公司,既配股又配息的話,請「先除權再除息」!

假設這間公司發放現金股利 1.2 元,又發放股票股利 0.5 元,而除權息前一天的股價為 34 元,那麼可以透過公式算出除權息參考價:(34-1.2)÷(1+0.5÷10)=31.238 元
 

除權息優缺點比較

了解完除權息計算方式有哪些後,應該有人也會疑惑,公司進行除權息,對投資人來說到底是好還是壞?底下已經幫大家把除權息的優缺點整理成表格,方塊大家快速掌握除權息優缺點有哪些!

 

<延伸閱讀:股票怎麼賺錢?玩股票必看的 3 大賺錢技巧!
除權息優缺點一次看
優缺點 說明
⭕ 現金股利收入 股價回填後,代表投資人所領到的現金股利是額外收入,整體的資產並沒有減少!
⭕ 股票配股機會 若公司發放股票股利,那投資人就能以更優惠的價格取得更多股票、增加股權,若未來公司價值上漲,最終賺到的利潤,會比純領現金股利還高。
❌ 股價無法回填 除權息後,該檔股票通常需要一陣子將股價填補回來。如果當時的市場表現不佳,很可能導致股價持續下跌,無法將股價回填,最終導致投資人的整體資產減少
 

除權息重要日程懶人包

知道除權息優缺點有哪些後,接著就要知道當你遇上股票、ETF 除權息時,應該掌握那些時間點,才不會錯過參加除權息的時間!除權息重要日程如下表所示:
除權息重要日程一覽表
交易股票時間 範例日期 交易行為 是否可參加除權息
除權息前一天 112/04/20 買進
賣出
⭕ 可參加
❌ 不可參加
除權息交易日
(除權息當天)
112/04/21 買進
賣出
今年不可參加
⭕ 可參加
最後過戶日 112/04/24 買進 ❌ 不可參加
除權息基準日 112/04/29 - -
股利預計發放日 112/05/20 - -

除權息交易日是什麼?

只要投資人在「除權(息)交易日」之前持有股票,就能順利分配到股利,依照範例日期來看,若想參加今年的除權息,投資人必須最晚在 4 月 20 日之前買進股票,這樣才能領到股利哦!

除權息基準日是什麼?

在「停止過戶」期間的最後一天,又被稱為「除權息基準日」。除權息基準日當天,公司會根據有多少投資人持有該公司股份,編列股東名冊,最終投資人在股利發放日當天才能順利領取股利股息。

股利發放日是什麼?

股利發放日,指的是實際發放股利的日子。基本上,現金股利會在股利發放日當日入帳,若想確認現金股利是否有入帳,可以直接確認自己的銀行交割帳戶。

另外,股票股利發放日,通常會落在除權息後的 1~2 個月左右,若公司當年度決定發放股票股利,可以直接去查詢除權息的日程

最後過戶日是什麼?

最後過戶日,也就是停止過戶日的前一天。若你想參與該檔股票、ETF的除權息,就必須在最後過戶日前兩個交易日完成交割,才能在該次除權息的過程中參與除權息。

除權息時間查詢方式

若你想針對除權息的相關日程進行查詢,可以直接上網搜尋該檔股票的資訊,確認其除權息基準日期,並參考上方表格的資訊,找出除權息交易日的前一天日期並買進,就能參與該次除權息了!
 

填息是什麼?

當股票進行除權息後,該檔股票的股價會因為除權息的關係而減少,而當股票的股價回到發放股利股息前的金額時,這個過程就被稱為「填息」。在填息過程中,有不少投資人會根據該檔股票的「填息天數」來作為投資的參考指標。
 

除權息常見問題

Q1. 除權息該參加嗎?

不知道該不該參加今年度的除權息嗎?建議大家先考量個人需繳納的稅金,以及該公司的填息能力是否良好,再做決定哦!

Q2. 除權息後如何避免賠錢?

除權息後,公司股價通常會下跌不少,且不是每間公司都能在下次除權息之前完成填息,而這種狀況則被稱為「貼息」。若想要避免貼息的情況發生,建議投資人在選擇標的之前,先觀察該公司的填息能力是否良好,再決定是否要參加除權息!

Q3. 為什麼除權息後股價會跌?

由於除權息是公司將獲利以現金或股票的形式發放給股東,因此除權息後,公司的股價會降低是正常的。而這些降低的股價,其實就是公司配發出去的股利,對於投資人來說,投資人本身的資產並沒有變化哦!

結論

了解除權息資訊,可以幫助大家在選擇標的時,做到除了觀察股價以外,了解公司的獲利、填息能力是否良好,以及公司是否還有成長空間。另外,若公司還有成長空間(如發放股票股利),也能讓大家透過投資該間公司,參與到公司成長,並得到更多的投資價值,如果想要學習更多關於股票入門的相關知識,歡迎點擊聯絡我們預約諮詢,讓你在股市中建立策略方向。