2023-12-14股票入門

除權息是什麼?除權息計算&優缺點資訊全攻略

除權息是什麼

除權息是什麼?除權息如何計算?除權息雖然是每個投資人都不陌生的名詞,但如果你是股票入門的初心者,想知道股票怎麼賺錢,那你一定要了解除權息為什麼很重要,底下就幫大家整理了除權息的基本資訊、除權息如何計算、除權息有哪些優缺點以及除權息的重要日程資訊,幫助你快速掌握除權息的大小事!

除權息是什麼?

除權息,簡稱為「除權」,指的是上市企業將前一年的獲利,以現金股利或股票股利的方式,分配給股東的行為。除權,指的是上市公司將獲利以「股票」的形式分配給股東,而除息就是將獲利以「現金」的形式分配給股東。更多股票投資必讀的入門資訊,都在股票入門文章中。
<延伸閱讀:股票入門-初學者的懶人包 | 股票怎麼買-專家指導 | 五步驟完全指南

除權息如何計算?

除權息雖然是公司股東最重視的績效指標之一,但對於投資人來說,計算自己在除權息後的獲利才是重中之重,因此底下就要來教你怎麼計算除權息!

假設某家上市公司,發放現金,或是股票股利 1.2 元,,另外投資人會領到的股利如下:

除權(股票股利) 1.2 元,代表投資人每持有一股,可以額外獲得 0.12 股的股票。若你持有一張股票,則可以獲得 1.2*1,000÷10=120 股,接著會以股票的方式匯入投資人的「配息帳戶」中。

除息(現金股利)1.2 元,代表投資人每持有一股,可以獲得 1.2 元的現金。若你持有一張股票,則可以獲得 1.2*1,000=1,200 的現金股利,並直接將現金匯入「銀行交割帳戶」。

除息參考價=股價-現金股利

假設某上市公司發放現金股利 1.2 元,而該股在除息前一天的收盤價為 41 元,那麼除息參考價則是 41-1.2=39.8 元。

除權參考價=股價÷(1+配股率)

若該公司發放股票股利 0.5 元,而該公司股價為 32 元,則該檔股票的除權參考價為 20÷(1+0.5÷10)=20÷1.05=19.047 元

※配股率=股票股利÷股票面額(股票面額通常為 10 元)

除權息參考價=(股價-現金股利)÷(1+配股率)

如果你今天碰上一家公司,既配股又配息的話,請「先除權再除息」!

假設這間公司發放現金股利 1.2 元,又發放股票股利 0.5 元,而除權息前一天的股價為 34 元,那麼可以透過公式算出除權息參考價:(34-1.2)÷(1+0.5÷10)=31.238 元

除權息優缺點比較

了解完除權息如何計算後,應該有人也會疑惑,公司進行除權息,對投資人來說到底是好還是壞?底下已經幫大家把除權息的優缺點整理成表格,方塊大家快速掌握除權息優缺點有哪些

除權息重要日程懶人包

除權息交易日是什麼?

只要投資人在「除權(息)交易日」之前持有股票,就能順利分配到股利,依照範例日期來看,若想參加今年的除權息,投資人必須最晚在 4 月 20 日之前買進股票,這樣才能領到股利哦!

除權息基準日是什麼?

在「停止過戶」期間的最後一天,又被稱為「除權息基準日」。除權息基準日當天,公司會根據有多少投資人持有該公司股份,編列股東名冊,最終投資人在股利發放日當天才能順利領取股利股息。

股利發放日是什麼?

股利發放日,指的是實際發放股利的日子。基本上,現金股利會在股利發放日當日入帳,若想確認現金股利是否有入帳,可以直接確認自己的銀行交割帳戶。 另外,股票股利發放日,通常會落在除權息後的 1~2 個月左右,若公司當年度決定發放股票股利,可以直接去查詢除權息的日程哦!

除權息常見問題

Q1. 除權息該參加嗎?

不知道該不該參加今年度的除權息嗎?建議大家先考量個人需繳納的稅金,以及該公司的填息能力是否良好,再做決定哦!

Q2. 除權息後如何避免賠錢?

除權息後,公司股價通常會下跌不少,且不是每間公司都能在下次除權息之前完成填息,而這種狀況則被稱為「貼息」。若想要避免貼息的情況發生,建議投資人在選擇標的之前,先觀察該公司的填息能力是否良好,再決定是否要參加除權息!

Q3. 為什麼除權息後股價會跌?

由於除權息是公司將獲利以現金或股票的形式發放給股東,因此除權息後,公司的股價會降低是正常的。而這些降低的股價,其實就是公司配發出去的股利,對於投資人來說,投資人本身的資產並沒有變化哦!

心得結論

了解除權息資訊,可以幫助大家在選擇標的時,做到除了觀察股價以外,了解公司的獲利、填息能力是否良好,以及公司是否還有成長空間。另外,若公司還有成長空間(如發放股票股利),也能讓大家透過投資該間公司,參與到公司成長,並得到更多的投資價值。