股票入門如何做？本文規劃股票買賣初學入門5步驟，提供股市入門教學、補充新手股票入門知識，股票投資入門、股票市場入門看這篇就能快速學習，股票初學者不再當韭菜！
新手投資者，不要忘了基礎與複習的重要性！將這篇文章加入我的最愛，並常回來複習，確保你充分吸收這些投資知識。這些知識將成為你投資成功的基石。
股票入門知識：股票基礎概念
你對投資股票感興趣嗎？記得2018年我剛踏入投資世界時只是一個「股票初學者」，投資台股連股價走勢都看不懂，那時心裡也是充滿了疑問和不安，如今我已經從「股票新手」轉變成「投資分享家」，每天回覆超過10個粉絲的提問，並且也有超過四萬訂閱的投資理財YouTube頻道。
所以如果你現在也跟以前的我一樣，那沒關係，Caven雖然不是財經科系畢業，但也是一個長期分享投資經驗的理財部落客，讓我這個過來人手把手教你「股票入門知識」吧！
這篇文章會與你分享股票教學。包含現在各大投資論壇上熱議的話題「存股是什麼」，以及我們要如何靠著「投資股票賺錢」。
我會教你如何進行「證券開戶」以及開始「股票買賣」，並且會用最淺顯易懂的方式，解析「股票買賣手續費」。記得，我們投資的原則就是：成本越低，投資回報率就有可能越高！
當然，投資股票並不是隨便亂投的，我們需要有明確的投資策略。我將與你分享投資大師(資產百億美金)以及我自己經常運用的策略，例如「被動式投資、價值投資」，讓你看看專業人士是如何進行投資，以及如何賺得盆滿缽滿的。
至於「股票怎麼看」，我也會提供多數投資人認為非常實用的「看盤軟體」，讓你能夠快速掌握市場動態。
最後我也準備了一些私藏的書單要和你分享，這些書都是由百億富翁、諾貝爾獎得主親自撰寫的，對我在投資道路上幫助良多，你也一定能從中獲益。這些寶貴的知識肯定能夠「提高我們的財商」。
如果你想快速且穩固地打下投資的基礎，那麼請一定要把這篇文章讀到最後喔！
股票入門第一步：存股是什麼？
存股在現代已經不只是茶餘飯後的話題，更是許多人全心投入，渴望從中賺得數桶金，滿載而歸的戰場！那到底存股(存股票)是什麼？ 股票到底是什麼？為什麼要存股票？
股票是什麼？
在講存股票之前，我們要先知道什麼是股票投資？股票投資是一個人人都能參與的投資，他能讓我們直接參與一家公司的獲利，讓公司為我們賺錢！！你是否曾經想過，自己能擁有蘋果、特斯拉這樣的公司？
你可以擁有以上任一家公司的股票
你知道麼，你只要擁有這些公司的「股票」，這件事情就會成為現實。讓我們來深入了解一下。首先我們要知道「股票、股份、股權是什麼」？
股票(Stock)：
股票是對公司部分所有權的代表，股票的最小單位是「股」。當你說你持有某公司的股票，那表示你是那家公司的一部分所有者。想像你擁有一個小小的蘋果公司或特斯拉公司的一部分。
股份(Share)：
股份則是特定公司的所有權單位。如果你有30股特斯拉股份，那就表示你擁有特斯拉公司的30個單位的所有權。(2023年特斯拉在外流通的股份，約有30億股喔！！)。
股權 (Equity)：
股權是對公司整體所有權的描述。例如前述的特斯拉，如果你擁有30股的特斯拉股票，那你相當於是擁有特斯拉 30/30億 = 1/10億的股權。(雖然很小，但你就是擁有特斯拉的部分所有權)
讓我們透過一個實際例子，來解釋這三個概念：
假設你想投資特斯拉公司。你購買了10股特斯拉的股份，那麼你就擁有了特斯拉的一小部分股權。這10股股份就是你手中的股票，代表你是特斯拉公司的小股東。
通過了解這三個基本概念，你就已經邁出了進入股市的第一步囉！
股票要怎麼賺錢？
知道股票投資的概念之後，接下來我們來了解股票要怎麼賺錢！如同前面介紹，隨著公司的成長，你的股票價值可能會增加。你還可能享受到公司分發的利潤，這就是股息。但同時也要注意，投資股市是有風險的，你可能也會面臨損失。
股票賺錢主要透過以下幾種方式：
股價上漲：
股價上漲是投資股票最常見的賺錢方式。在價格低的時候購買，在價格高的時候賣出，如就能賺到價差。這就是所謂的資本利得。
假設你在2023年初購買了台積電的股票，每一股價格為450台幣。今年由於公司營收增長，股價飆升至565元。如果你現在出售這些股票，每一股將賺取115元的利潤。
股息分派(配息)：
許多公司會將部分利潤以股息的形式分配給股東。這是一種回報股東的方式，特別是那些穩定盈利的大公司。如果你持有這些公司的股票，你可以定期收到股息，這是一個持續的現金收入來源。
假設：你持有台積電的股票，該公司每年有穩定的股息政策，每一股分派5元股息。如果你持有1,000股，那麼每年你就能得到5,000元的現金收入。
股票分派(配股)：
有些公司可能會選擇以，配股票的方式回報股東。按照持股比例免費分發新股給股東。這些方式可以讓股東增加持股。
假設：某年你投資了一家正處於擴展階段的公司，該公司決定發放1:1的配股。你原本持有1,000股，配股後將變為2,000股。注意，雖然這增加了你的持股量，但每一個投資人都增加同樣的比例，所以你在該公司的股權比例並沒有改變。
以上三種是常見的股票賺錢方法，但其實股票下跌也能賺錢(放空股票)，這需要對股市有更深入的見解，和更高的風險承受能力，初學者不建議接觸。
放空股票：
放空股票是指投資者借入股票並立即賣出，希望股價下跌後再以更低的價格買回股票，然後將股票還給當初借你股票的人，藉此賺取價差。
舉例：
如果你預計某支現在股價200台幣的股票，它的價格將會下跌，你可以用20000台幣借入100股並立即以每一股200台幣的價格賣出。
如果未來股價真的下跌了(假設跌到150元台幣)，這時你可以用每一股150台幣的價格買回這100股(共花15000)，然後將股票歸還給原持有人，你就能從中賺取5000台幣的差價(20000-15000=5000)。
所以存股是什麼？
存股是一種長期投資策略，投資者以持有特定公司的股票，並以長期持有為目的，期望通過股息收入和股價上漲獲取回報。
以下是存股的基本概念和其吸引人的原因：
1. 長期投資： 存股策略強調長期持有，不是短期買賣。我們不用擔心股價短期波動。
2. 股息收入： 針對有持續或穩定支付股息的公司進行投資，藉由股息獲得固定收入。
3. 股價增值潛力： 選擇具有良好基本面、穩定經營的公司，期待未來股價上漲。
Caven使用心得：
如果你跟我一樣也想要進行美股投資買特斯拉、蘋果股票，讓我們跟隨全球多數投資者(超過220萬用戶)的步伐，選擇受到多國監管的美股券商(盈透證券)。
股票入門第二步：股票開戶流程
瞭解股票基礎概念後，接下來你一定想知道，我們要用什麼方法買到股票？目前世界公認購買股票的方式，是藉由在券商那邊開立帳戶，然後使用券商帳戶買賣股票。
所以股票開戶則是進入投資的基礎。就像我們想將錢存到銀行，那我們就必須要開銀行帳戶一樣，股票開戶是投資股票的首要步驟。
那麼股票開戶Caven推薦怎麼做？要滿幾歲？到哪裡開？要準備什麼？接下來文章將詳細介紹股票開戶時，我們需要知道的事情。
台灣股票開戶怎麼做？
首先介紹台灣的股票開戶，這個過程涉及兩個重要的帳戶：證券商帳戶和銀行帳戶。以下將逐一解釋這兩個帳戶的重要性和開設方法。
證券商帳戶:
要買賣股票，我們必須先開設證券商帳戶，這個帳戶是用於買賣股票操作。在台灣，開設證券戶有兩種方式：一是攜帶雙證件、印章、台幣1000元現金(不同券商略有不同)至券商現場開戶；二是選擇線上開戶。
交割銀行帳戶:
開完證券戶之後，我們還需要一個與證券商綁定的「交割銀行帳戶」。這個帳戶將用於資金的存取和股票交易的結算。
股票開戶- 帳戶用途 | 證券戶帳戶 | 交割銀行帳戶 |
|---|---|---|
開戶機構 | 證券公司 | 銀行 |
用途 | 管理有價證券，股票交易、存放的地方 | 資金存放、成功交易後撥款交割的地方 |
費用結構 | 可能有交易手續費等 | 可能有交割手續費等 |
安全監管 | 受證券交易法等規範，由證券公司監管 | 受銀行法等規範，由銀行管理 |
注意！！ 下單買股票時一定要確認交割帳戶中有足夠的錢！若是在支付款項時你發現的錢包沒錢，那可不是喊兩聲沒帶錢就沒事了！
這種餘額不足以支付購買量的情況稱為「違約交割」，不僅會影響你的信用評等，嚴重的話更可能觸犯刑法，面臨3年以上10年以下的有期徒刑！
以上兩個帳戶都是投資股票必備的！接下來我將介紹股票開戶條件、開戶所需準備的文件。
如何開台灣證券戶？
開證券戶年齡：
所有的中華民國國民皆可辦理證券戶，民法成年年齡為 18 歲，因此只要你年滿 18 歲就能夠開戶。 如果你是介於 7～18歲，則必須請你的監護人(爸爸、媽媽)陪同辦理。
年滿 18 歲的成人：
前往證券商開戶：找到您所選擇的台灣證券商，並攜帶雙證件（身份證和另一有效證件）、印鑑和現金（用於開戶存款）。
填寫資料：在證券商填寫開戶相關資料，並記得申請電子交易委託書，這樣之後就能用電話或手機APP下單
開立交割銀行帳戶：完成證券帳戶開戶後，你還需要開立另一個，前面我們提到的銀行交割帳戶(營業員會教你怎麼開)，此帳戶是與證券商配合的交割銀行帳戶。
未滿 18 歲的人：
攜帶證件：需準備你與你監護人的身份證正本、第二證件正本、及印章。
透過以上流程和準備的文件，不論是成人還是未成年人，都可以順利開立股票和銀行帳戶，開始投資的旅程。
差異項目 | 一般證券戶 (18歲以上) | 未成年證券戶 (7~18歲) | 未成年證券戶 (7歲以下) |
|---|---|---|---|
開戶文件 | 本人的雙證件(身分證、健保卡)印章 | 本人及監護人的雙證件及印章 | 本人及監護人的雙證件及印章 |
開戶-代理人陪同 | 不需要 | 需要 | 需要 |
代理人設定 | 可自行設定代理人 | 監護人為預設代理人 | 監護人為預設代理人 |
交易限制 | 可進行正常的買賣交易 | 需監護人同意，限制部分交易 | 需監護人同意，限制部分交易 |
美國股票開戶怎麼做？
買東西我們都希望買好的，投資股票當然也是一樣。投資股票有一個基礎的邏輯，尋找一個經濟發展好的國家，然後選擇投資這個國家的股票，這樣即使我們挑選到平庸的公司股票，我們也可以跟著整體國家經濟一起獲利。
全球哪一個國家經濟發展很好，且是位居世界的領導地位？ 是台灣還是美國呢？我相信你有答案。那如果要投資美國股票該怎麼做呢？
接下來我會跟你分析，主要的兩種美國股票開戶方式、基本特點和適合的投資人群。
國內複委託開戶：
如果你注重要看到實體的店面、跟客服面對面的話。選擇透過國內券商的複委託功能開戶會比較適合。這種方式手續費較高(每筆交易都要)。
接下來，我們會跟您介紹台灣投資者最常使用的三家美股券商，都有提供中文界面，讓您在進行投資決策時無需擔心語言隔閡。
海外券商開戶：
如果你跟我一樣注重交易成本、交易靈活性、取得更好的買賣價格...那可以選擇透過海外券商開戶。這種方式的主要優點是，手續費低廉，投資選擇多元。然而相對的，我們可能需要支付一筆電匯費用，且海外資金保管可能帶來的風險也需要考量。
Caven使用心得：
若你想學習買賣國外的股票，可以參考這篇《美股開戶》，會教你如何選擇安全的券商、輕鬆開戶、快速匯款並安全下單！
榮獲全球投資權威周刊''巴倫周刊''評比為-2023年最佳互聯網券商(五顆星)
股票入門第三步：股票買賣手續費怎麼算？
到現在，你已經可以開始進行股票投資，但你知道麼！股票投資的盈虧，不僅是賺取價差和領取股利，還涉及一些基本的交易成本。在股票市場，股票買賣手續費主要分為二個部分：證券手續費、證券交易稅。
如果我們有領股息的話，還要額外再計算股利所得稅。
證券手續費
所謂證券手續費是在每次交易時會交給券商的費用，每間券商的股票手續費計算並不相同，目前台灣《證券交易法》規定最高是0.1425%，買進跟賣出都會收1次。
有時候券商會提供手續費折扣，特別是對於網路下單者和大量交易者(30%-60%的手續費折扣)。台股的手續費最低為1元，而美股大部分券商免交易手續費。
例子：
假設你購買了10萬元的股票，而手續費率是0.1425%。那麼手續費將是 100,000 × 0.1425% = 142.5 元。
證券交易稅
證券交易稅是投資者買賣台灣股票時需要支付的股票交易稅，由政府收取。在台灣，賣出股票的交易稅率為0.3%。
例子：
假設投資者賣出股票獲得10萬元，證券交易稅將是 100,000 * 0.3% = 300 元。
美國交易稅的部分，會歸類在第三方費用，將所有第三方費用(監管費用、交易所費用、清算費用...)加起來，Caven用IB盈透證券計算過後，基本不超過千分之一。
股票買賣手續費試算
假設我們使用台灣證券商，購買了10000股，每股10元的台股上市股票，並且以12元的股價賣出。證券手續費率是0.1425%，證券交易稅是0.3%。
買入時的手續費計算：
10,000股×10元×0.1425%手續費=142.5買進證券手續費。
賣出時的手續費計算：
同樣的，10,000股×12元×0.1425%手續費=171賣出證券手續費。
賣出時的證券交易稅計算：
10,000股×12元×0.3%證券交易稅=360賣出證交稅。
所以整體來說，這次我們股票買賣手續費的總和將是：
142.5買進證券手續費+171賣出證券手續費+360賣出證交稅=673.5股票交易手續費。
(約10萬塊的投資，交易成本673.5元的概念)
這個例子顯示了在台灣股票交易中可能涉及的費用。請注意，具體的費率可能會因不同的券商和交易情況有所不同，詳細還是要請你詢問證券商作業員。
Caven使用心得：
你可能會聽到1張股票這個單位，1張=1000股，股票買賣手續費算法還是一樣。
股利所得稅
台灣股利所得稅：
是我們投資者從股票中獲得的股利收入，所需支付的稅費。股利所得將計入個人的綜合所得稅中，每年5月的報稅季節時需報稅。股利所得稅的納稅方式分為「合併課稅」與「分離課稅」兩種。
合併課稅
合併課稅是將股利所得併入綜合所得稅中一起計算，再扣除股利可抵減稅額（按8.5%計算，抵減稅額上限8萬元）。
分離課稅
分離課稅則是將股利所得與綜合所得稅分開計算，股利所得將採單一稅率28%計算，再加上綜合所得稅。
以上兩種股利所得稅，你在報稅時可以選擇較低者進行繳納，通常只要你的所得稅級距是30%以下，那大部分情況選擇合併課稅是最划算的。
股票手續費懶人包 | 證券手續費 | 證券交易稅 | 股利所得稅 |
|---|---|---|---|
買股票 | |||
賣股票 | |||
領股息 |
美國股利所得稅：
股票股利：
當我們非美國居民投資美國的股票，都要繳交30%的股息預扣稅。
債券利息：
但如果你是直接投資美債，那債券的利息(債務性質的有價證券)，不用繳交30%股息預扣稅(美國國稅局規定)。
如果是使用美債ETF去間接投資美債，就要繳交30%股息預扣稅，看起來很虧。但其實這個稅可以退還，就看你使用的券商有沒有這個服務。(IB盈透證券有提供自動退稅服務)
股票入門第四步：股票買賣怎麼看？看盤軟體推薦
好！到這邊相信前面股票入門的三步驟，你都已經有基礎了解！接下來就該來買賣股票囉！這一步驟「股票買賣怎麼看」有以下幾個重點：
- 股票買賣-看盤軟體
- 股票買賣-交易時間
- 股票買賣-交易單位
- 股票買賣-訂單類型
股票買賣怎麼看？ 三竹股市APP介面教學
提到台股買賣，幾乎沒有投資人不知道三竹股市軟體，三竹股市是台灣投資人最常使用的看盤軟體，其母公司是「三竹資訊」，是目前台灣最大的看盤軟體開發公司，創立於1991年。
前面提到的台股券商開戶，基本上我們開戶的券商，他們的下單App都是與三竹股市合作研發的，所以我們只要了解三竹股市的「看盤軟體」介面，那基本台股所有的券商下單軟體都能上手囉！
商品、成交、漲跌、振幅
台股：綠色代表「跌」、紅色代表「漲」
美股：綠色代表「漲」、紅色代表「跌」
對台灣就是跟海外世界潮流不同XD，有什麼好記的訣竅呢？
Caven有一個私藏記法：
台灣人過年喜氣洋洋，紅包>>很旺>上漲
台灣人被戴綠帽，綠油油>>很衰>下跌
美國人過馬路，綠燈可以通行>>快點買>上漲
美國人過馬路，紅燈禁止通行>>不要買>下跌
買進、賣出
手機畫面往右滑，可以看到「買進」和「賣出」，股票買賣如同在菜市場買、賣菜，會有投資人出價多少錢「賣出」，也會有其他投資人出價多少錢「買進」。
股市中，需要填寫訂單委託單，才可以出價(後面會介紹如何使用手機app填寫)，而當有買賣委託單價格一樣時，就可以成交。
這個畫面只顯示部分的買進賣出價格「顯示最容易成交的價格」，不代表其他價格沒人出價喔！！ 以「麗正」這支股票為例，買進價格是17.85元，但有沒有人出17.80元買進呢？ 答案是可能有 (這部分要看等下會介紹的五檔報價)
從這可以看到買進和賣出「字體的顏色」，可以給你相對的漲跌位置。
單量
台股交易的單位，最小的是「股」，再來則是「張」，1000股=1張。台股普遍是以「張」做交易，所以這個介面顯示的單量，就是以張來做計算
不滿1000股的部分，都稱作「零股」。零股相對於張來說，流通性就小很多，就像是你去大賣場買東西，最流通的紙幣是百元鈔，一元硬幣的流通性就很稀少。！(當然也有零股交易，單量就是以股顯示，但介面不在這)
總量、買量、賣量
單量、總量 = 已經成交的委託單量
買量、賣量 = 尚未成交的委託單量
買量、賣量，就是像我們投資人，出最高買進價格買股票，在還沒成交之前，我們都會顯示在買量。(買量數字越大，表示排隊用這個價格買股票的越多)
最高、最低、開盤
從這三個指標中，你可以知道這一支股票，他最近一天成交價格的範圍。
振幅、昨收、時間
將今天成交價格的範圍數據化，就是以振幅的方式呈現。
假設昨天收盤價是100元，今天最高成交價來到108元，最低成交價來到91元，則這支股票今天的振幅，就會高達17%。(108-91)/100=17% (高振幅通常會發生在公司財報發布前後。)
股票分時走勢
接下來我們選擇台灣之光「台積電」為範例，點擊「台積電」就可以進到下面這個畫面。這邊可以看到台積電今天股價的走勢圖。也可以看到，我們剛剛在前一個介面看到的綜合數據。
什麼是五檔報價？
想像一下，你站在一個水果攤前，攤主擺了一個蘋果，並且告訴你這個蘋果目前買的人有出五種不同的報價、賣的人也是。這個情境就是五檔報價。
五檔報價是離最新成交價最近的五個價格，以及這五個價格的「掛單數量」和「價格」。簡單來說，這些都是還沒成交的委託單，就像你在水果攤前看到的蘋果報價。
內盤與外盤是什麼？
內盤（委買區塊）： 這是由正在排隊想買股票的人組成。他們希望用越低的價格買到股票，就像你在水果攤前會希望用更低的價格買到蘋果。
外盤（委賣區塊）： 這是由正在排隊想賣股票的人組成。他們希望用越高的價格賣出股票，也就是說，他們希望價格高一點，賺更多。
Caven使用心得：
什麼是內外盤比？
這個比例反映了當下成交在內盤與外盤的比率，幫助我們了解市場的動態。位在五檔報價上面，用一條綠色（內盤）和紅色（外盤）的比例條來表示。
成交在外盤 > 成交在內盤
當這種情況發生時，意味著比較多人用外盤（較貴）的價格成交。這代表多數人都在搶著買這支股票，可能是因為股市上的投資人，對這支股票的前景很看好。
成交在外盤 < 成交在內盤
相反地，如果多數成交在內盤（較便宜）的價格，這代表多數人都在搶著賣掉這支股票。這通常是一個賣壓正在增加的訊號。
台股：漲停與跌停
漲停
台灣股市，當一支股票的價格在一天之內上漲達到某一固定比例（台股以10%為限），它就會達到「漲停」。漲停後，這支股票價格不能再繼續上升，但還是能以漲停價格交易。
跌停
相對地，當一支股票在一天內下跌達到某一固定比例（通常也是10%），它就會達到「跌停」。跌停後，股票價格不能再繼續下跌，但還是能以跌停價格交易。
美股：融斷機制（Circuit Breakers）
美國股市，單支股票沒有漲跌幅限制，只有對整體股市限制，這個機制叫做「融斷」。當美國股市出現大幅波動，融斷機制就會啟動。分為以下三個級別：
- Level 1: 當S&P 500指數(美國500家最大企業的平均表現)當日下跌7%，市場會暫停交易15分鐘。(讓投資人冷靜)
- Level 2: 如果指數當日累積跌13%，交易會再次暫停15分鐘。(讓投資人再次冷靜)
- Level 3: 如果指數當日累積跌20%，則市場會停止交易，直到次日。(看來投資人需要冷靜一天)。
Caven使用心得：
為什麼台、美股都有這種限制漲跌幅的機制呢？
股票買賣時間在何時？怎麼計算單位才正確？
我們前面有提到台灣股市的交易單位：有分為股、張，1張=1,000股，也就是說若你購買的股數在1-999都是屬於零股。
股票屬於零股還是張，最直接關聯的就是它們可以進行股票買賣的時間！目前台灣股票買賣時間分成2種，要注意它們的差別：
盤中交易時間：
09：00~13：30。盤中可以使用「張」交易（逐筆交易），也可以「股」為單位交易（集合競價交易）。
什麼是逐筆交易？
是隨到隨撮合、每秒揭露，交易速度快。(只要買賣價格相同，馬上成交)
什麼是集合競價？
交易需要收集一定時間的買賣委託單，再一次撮合，速度較慢。(2022/12/19起 搓合間隔從三分鐘一次，下調為一分鐘一次)
盤後交易時間：
14:00~14：30。用「張」交易只能掛盤中的收盤價，也就是只能定價交易，最終於14:30統一成交。用「股」交易還是以集合競價，我們可以選擇今日漲跌10%自由掛價，系統將會收集13:40~14:30的所有零股委託單，於14:30集合競價撮合成交 。
比較項目 | 一般交易 | 零股交易 |
|---|---|---|
交易單位 | 張(1000股起) | 股 |
盤中交易時間 | 09:00~13:30 | 09:00~13:30 |
盤後交易時間 | 14:00~14:30 | 13:40~14:30 |
盤中交易規則 | 逐筆交易 隨到隨撮(快) | 集合競價 一分鐘一次(慢) |
盤後交易規則 | 定價交易 (盤中最後成交價) | 集合競價 (當日漲跌10%) |
買賣價差 | 較小 | 較大 |
流動性 | 較高 | 較低 |
適合族群 | 一般投資人 | 小資族 |
Caven使用心得：
股票怎麼賣怎麼買？下單設定
其實股票怎麼賣與買是相似的，目前多數人都是採網路或是手機APP下單，電話購買者幾乎絕跡（就像台灣黑熊一樣）。
交易委託單類型：
若你想買賣股票，需要送出交易委託單，由「交易價格」可以分為 「限價單」與「市價單」2種：
依照交易價格分類：
市價單 (Market Order)：
以市場上最新價格交易，如果你迫切的需要交易股票，就可以使用市價單，但因為市場價格波動通常較大，將有非常大的機會成交在你不滿意的交易價格。
限價單 (Limit Order)：
指定一個價位，只會成交相當於這個價格或更優良的價格，例如，掛600元買進2330台積電，那僅會在600元(含)以下成交。反之，若掛600元賣出台積電，那僅會成交在600元(含)以上。
比較項目 | 市價單 | 限價單 |
|---|---|---|
定價方式 | 當前市場價格 | 自訂價格 |
執行速度 | 較快，馬上執行 | 較慢，需等待價格達到 |
價格掌控性 | 低，依照市場價格即時變動 | 高，以設定的價格交易 |
訂單執行率 | 高 | 低，不一定成交 |
風險程度 | 較高，無法得知成交價 | 較低 |
適用於 | 希望快速進出市場 | 希望以特定價格買賣 |
Caven使用心得：
依照交易時間分類：
如果你選擇限價單，限價單依照交易時間的限制，又可以分為3種，分別是「ROD」、「IOC」與「FOK」：
股票ROD （Rest of Day）當日有效：
訂單只在當日收盤前有效 （13：30止），逾期則取消。
舉例：你今天以【ROD限價單】掛單，想要用100元買100股的台積電，但直到最後收盤時依舊沒人出價100元賣出台積電，或是有人出的買價比你高(101元)，導致你的委託單一直沒成交。那你的訂單將會被取消。
股票IOC （Immediate-or-Cancel）立即成交或取消：
訂單送出當下可以部份成交，剩餘部分則取消。
舉例：你今天以【IOC限價單】掛單，你想用100元買100股的台積電，結果只有50股是別人以100元(含以下)賣出，其他的賣價都比100元高，那你就只能買到50股台積電，剩餘的50股就會被取消。
股票FOK （Fill-or-Kill）全部成交或取消：
若是沒有全部成交，訂單就全部取消。
舉例：你今天以【FOK限價單】掛單，你想用100元買100股的台積電，結果只有50股是別人以100元賣出，其他的賣價都比100元高，那因為沒有湊到100股，最終一股都不會成交。
比較項目 | ROD | IOC | FOK |
|---|---|---|---|
有效期限 | 當日 | 當下 | 當下 |
執行速度 | 慢 | 快 | 快 |
執行量 | 部分或全部 | 部分或全部 | 只能全部 |
適用於 | 一般交易 | 快速進出、沒有數量要求 | 快速、一次性的大量交易 |
Caven使用心得：
因為股票從收盤到隔日開盤，這段時間可能會發生許多事情，如果掛著同樣的價格到隔天開盤，你將會承受這段時間的不確定性！(開盤股價暴跌5%以上的事件，常常出現)
更詳細委託單設定教學，可以看這期影片
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如何看股票線圖？
股票線圖可以讓我們知曉「股票的過去走勢」。一個好的圖表能提供非常多的訊息，例如：你可以知曉過去某一天，這支股票的「收盤價」、「開盤價」、「最高價」、「最低價」！！
那常見的股票線圖有以下兩種：
1.線形圖
2.蠟燭圖
線形圖：
這是最簡單的圖表形式——基本上只是一眾連結起來的資料點。此類圖表以非常簡明的方式顯示資產的歷史價格走勢。線形圖僅顯示資產在一段時間的收盤價。
使用線形圖的好處是比較容易研判形態。但是，正因為過於簡略，所以很多這段時間交易的資訊，都沒有提供。
蠟燭圖 (K線圖)：
蠟燭圖(Candlestick Chart)又稱K線圖，比線形圖複雜，其顯示各個期間的「收盤價」、「開盤價」、「最高價」、「最低價」。
蠟燭的實體表示開盤價至收盤價的範圍， 影線表示最高價/最低價的範圍， 顏色表示價格的漲跌。
台股蠟燭圖 (K線圖)：
紅色的實體表示期間 價格上漲
綠色的實體表示期間 價格下跌
美股蠟燭圖 (K線圖)：
綠色的實體表示期間 價格上漲
紅色的實體表示期間 價格下跌
投資人可以從K線圖中，判斷當日的買賣壓如何，藉此做出投資決策。
Caven使用心得：
看K線圖可以讓我們知道，這一段期間股價的走勢。那有什麼方法可以讓我們知道，某一段期間股價的平均值呢？有！ 那就是移動平均線
如何看移動平均線
均線全名為移動平均線（Moving Average, MA），顧名思義，移動平均線簡單地繪製了市場在特定時間段內的平均價格。它能夠輔助投資人快速掌握一段時間內的價格走勢，如上漲支撐或下跌壓力等，對瞭解股價行情有所助益。
常見的移動平均線有「5日均線」週線、「10日均線」雙週線、「20日均線」月線、「60日均線」季線。(5日均線就是在5個交易日中，平均的收盤價格。其他同理)
移動平均線意義：
若股價站在均線之上，代表該期間買進的人多數賺錢，賣壓相對較小，因為有所獲利而不急著賣出；相反地，當股價跌到均線之下，代表該期間買進的人多數賠錢。
Caven使用心得：
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Caven先跟你說聲謝謝。
(此券商在那斯達克交易所上市，2023年巴倫周刊評比最佳互聯網券商)
股票入門第五步：股票種類與投資策略
了解股票如何買賣之後，接下來我們可以學習更進階的知識：
- 股票的類型有哪些？
- 股票的投資策略，你適合哪一個？
- 股票的衍生商品，哪一個好用？
股票種類介紹！
這邊跟大家介紹，最常見的股票分類方式：
股票市值分類：
股票市值或稱為公司市值，是評估一家上市公司整體價值的重要指標。它是由兩個主要因素計算而來：股價和股份。
股票市值的計算
股票市值 = 股價 x 股份（公開發行的股數）
例如，若一家公司的股價是 $50，並且發行了 1,000 萬股股票，則其股票市值將是 $50 x 1,000 萬 = $5 億。
那依照股票市值大小就可以進行以下分類：「大型市值、大盤股、大型股」、「中型市值、中盤股、中型股」、「小型市值、小盤股、小型股」。
比較項目 | 大型市值 (Large Cap) | 中型市值 (Mid Cap) | 小型市值 (Small Cap) |
|---|---|---|---|
市值大小 | 100億美元(含)以上 | 20~100億美元 | 20億~3億元 |
公司穩定性 | 高 | 中 | 低 |
股票流動性 | 高 | 中 | 低 |
股價穩定性 | 高 | 中 | 低 |
公司成長性 | 低 | 中 | 高 |
風險程度 | 較低 | 一般 | 較高 |
適合 哪種投資人 | 風險規避、 追求穩定收益 | 追求中等風險與報酬 | 追求高風險高報酬 |
股票特質分類：
股票特質分類，基於不同的經濟指標和公司特質，將股票進行兩種主要分類「成長股」、「價值股」
比較項目 | 成長股 (Growth) | 價值股 (Value) |
|---|---|---|
判斷指標 | 高獲利增長率 | 低獲利增長率 高股息配發率 |
公司獲利 | 增長性強 | 增長性弱 (甚至衰退) |
資金運用 | 擴張、研發 | 穩定經營、支付股息 |
股息配發 | 少、甚至無 | 高 |
公司估值 | 估值高 | 估值低 |
適合誰 | 追求股價增長的投資人 | 追求穩定配息的投資人 |
Caven使用心得：
股票投資策略：被動式投資 vs 價值投資
知道股票分類之後，那投資當然要有一套策略，這樣才不會隨便買股票。那投資股票可以藉由股票管理方式，將投資策略分為以下兩種「被動式投資」、「主動式投資」。
講到投資策略前，我們要先了解「股票指數」。
股票指數是什麼？
用來衡量一個特定股票市場的綜合表現指標。它通常由一組特定的股票組成。這些股票組成的指數，可以代表一個行業、市場或國家。知道股票指數後，我們就可以來區分兩種主要的投資策略「被動式投資」、「主動式投資」
被動式投資
主要目標是獲得某一特定市場指數的表現，而不是通過選擇股票或其他資產來超越市場指數。常見的被動式投資工具有指數基金和ETF（交易所交易基金）
主動式投資
主動式投資則是一種更積極的策略，由投資人進行詳細的市場分析，並挑選具有潛力的單一股票、債券或其他資產，目標是為了超過一個特定市場的指數的表現。
比較項目 | 被動式投資 | 主動式投資 |
|---|---|---|
投資目標 | 追蹤指數 | 超越指數 |
選股策略 | 跟隨指數的組成 | 透過分析和預測，選擇個別股票 |
管理方式 | 自動化或最小干預 | 積極買賣管理 |
費用成本 | 通常較低 | 通常較高 (頻繁買賣，手續費高) |
投資程度要求 | 低 | 高 |
適合那些投資人 | 想獲得指數報酬的人 | 想超越指數的人 |
衍伸投資流派 | 指數基金投資、指數ETF投資... | 價值投資、技術分析投資... |
指數化投資
這也是被動投資的一種投資策略，追蹤某一個指數的變化，指數是依照「固定的選股規則」選進符合條件的股票。就像是你選擇投資0050 ETF，那你就是追蹤台灣50指數，這個指數是納入台灣市值前50大的企業。
優點：不需要分析股票，只要追蹤特定領域的指數，就能獲得該領域的經濟成長，藉由投資追蹤整體股市的指數，可以輕鬆的分散你投資組合的風險。
缺點：非常的無聊，沒有股市衝殺追漲殺跌的快感。此外，若僅依賴狹隘的特定領域指數，沒有分散投資的能力，反而更加危險。
最早的指數化投資是由約翰柏格所提出，他設定了一個股票篩選規則，依照公司市值大小納入美國前500大的企業，每年調整一次。而這個指數後來發展為標普500（S&P 500）指數，因為這500間企業的市值就佔美國整體股市市值的80%，所以我們也稱他為美股大盤指數。
如果你投資追蹤這個指數的基金，你將不用花任何心思去研究股票，就能得到與美國整體股市相同的報酬，而這個報酬在過往100年的歷史中，平均年報酬率為9.5%，是不是十分吸引人呢？
共同基金投資
過往投資人會將錢給經理人，請經理人協助操盤投資，他們相信將錢交給專業人士操作，可以獲得更好的投資報酬。
優點：完全不懂投資的人也可以參與股票市場。
缺點：1970~2016年的統計數據顯示，股票經理人要持續贏過美國整體市場的報酬是一件非常困難的事情，長期投資20年只有10%經理人報酬贏過美股大盤，這還不包含經理人收取的手續費（美股大盤每年平均年報酬率約9.5%）。
且因為有聘請經理人操作，所以這類共同基金投資的管理費都非常的高，一年2~3%的成本是非常稀鬆平常。成本扣一扣你會發現「你付出100%的資金、承擔100%的投資風險，但你的報酬一半以上都被基金公司吃掉。」
價值投資
這是一種注重股票基本面、競爭優勢、企業估值、長期持有的投資策略，也是股神巴菲特提倡的投資策略。
巴菲特秉持這個投資策略，在過去70年的投資歷史中，能夠達到20%的平均年化報酬率，而同期美股大盤只有9.5%，台股就不用說了根本還沒出生。
優點：注重長期投資，瞭解企業基本面，不需要整天關注市場漲跌、頻繁交易，是歷史證明有效的投資策略。
缺點：需要對產業營運有深刻了解，才能在股價大跌公司營運依舊良好的情況下，依舊信心十足地買入，並且在公司營運轉壞時肯定的賣出持股。如果沒有深入了解卻隨意地持有，那會有毀滅性的後果。(可以查詢 #KODK 過往世界的相機龍頭，或是過往台灣手機龍頭 #宏達電 )
技術分析
這類投資方式不注重股票公司競爭力，也不在乎公司是否賺錢，而是透過線圖的呈現判斷買進賣出時機。
使用這個技巧的投資人期望靠著大家都知道的線圖走勢「預知未來」，成功者寥寥無幾，知名的股神巴菲特就十分不推薦此種投資策略。巴菲特：「如果別人都跟你看同一張圖，那你憑什麼認為你懂得比別人多呢？」
但也要提醒，無論採用以上哪一種投資策略，都一定要懂得分散風險。所謂分散風險就是將你的資金分配在許多股票上面，假如你將資金分散到20家公司，就算有一家公司倒閉股票歸零，那你整體的資金也只是減少5%。並不會對你造成毀滅打擊。
但如果你All In一檔股票，抱著要吃龍蝦還是吃泡麵就看這一把的態度，那只要投資錯誤就會導致血本無歸，毫無東山再起的機會，所以一定要懂得分散風險！
新手股票入門書、YouTube推薦
跟你大家分享Caven珍藏的股票入門書清單！許多人想從書籍或課程來學習股票，但市面上的股票書實在太多，品質也十分不一，搜尋股票入門書PTT或股票入門書Dcard也得不到好的推薦，因此Caven特別幫大家整理了幾本我讀超過五變的股票入門書推薦！
股票入門YouTube推薦
財鼠兄弟：
頻道創立於2017年，主持人具有投信投顧業務員、證券高業、財產+人身保險業務員證照。主要分享台股ETF的各式資訊，也是Caven最早接觸的YouTube，任何股票的入門知識，基本財鼠兄弟都有拍過喔！
財鼠兄弟-台股第一YouTube
Caven投資成長家：
創立於2021年，這是我自己的官方頻道。在2020年以前我還只是半導體工程師，之後對投資產生濃厚興趣，所以開辦自己的YouTube頻道跟大家分析投資。主要分享台股、美股、美債的投資資訊，並且會定期分享美股開戶教學，如果你對投資美股有興趣，可以關注。
Caven投資成長家-台股、美股、美債YouTuber
股票入門書推薦
Caven強烈推薦以下幾本書：
- 投資最重要的事情：價值投資的入門書籍，股神巴菲特看3遍。
- 掌握市場週期：讓你知道什麼時候應該積極的大量買入，什麼時候應該要保守投資。
- 快思慢想：這本書主要講述「行為經濟學」，作者丹尼爾·康納曼用心理學的角度探討投資人的決策缺陷，並教我們如何做出對自己最有利的決策。作者雖然是心理學家，但在2002年因行為經濟學的論文榮獲諾貝爾經濟學獎。書本特別有趣，Caven覺得是行為經濟學是投資人的必修課。
股票入門課程或股票入門教學書籍都能幫助我們更了解投資市場。
如果你只是一個投資新手，在你開始投資之前建議你還是要選擇幾本基點理財書籍閱讀，或是上評價好的投資理財課程。
因為當你一無所知的在股市中打滾，你因為巨大損失獲得的「痛心疾首的經驗」，可能只是該領域的「常識」。