股票基礎概念有哪些？新手如何買股票？Caven投資成長家在本文整理了股票初學者的入門5步驟，提供股票入門教學、幫助補充股票基礎概念，若是股票新手看這篇就能快速學習，讓你不再成為任人宰割的韭菜！

更多股市知識，如：股票怎麼賺錢、定期定額是什麼、股票股利怎麼計算、股票買賣手續費，都能在Caven的網站中找到！

 

股票入門知識：股票基礎概念

你對投資股票感興趣嗎？記得2018年我剛踏入投資世界時只是一個「股票初學者」，投資台股連股價走勢都看不懂，那時心裡也是充滿了疑問和不安，如今我已經從「股票新手」轉變成「投資分享家」，每天回覆超過10個粉絲的提問，並且也有超過四萬訂閱的投資理財YouTube頻道。

所以如果你現在也跟以前的我一樣，那沒關係讓我這個過來人手把手教你「股票入門知識」吧！

這篇文章會與你分享股票教學。包含現在各大投資論壇上熱議的話題「存股是什麼」，以及我們要如何靠著「投資股票賺錢」。

我會教你如何進行「證券開戶」以及開始「股票買賣」，並且會用最淺顯易懂的方式，解析「股票買賣手續費」。記得，我們投資的原則就是：成本越低，投資回報率就有可能越高！

當然，投資股票並不是隨便亂投的，我們需要有明確的投資策略。我將與你分享投資大師(資產百億美金)以及我自己經常運用的策略，例如「被動式投資、價值投資」，讓你看看專業人士是如何進行投資，以及如何賺得盆滿缽滿的。

至於「股票怎麼看」，我也會提供多數投資人認為非常實用的「看盤軟體」，讓你能夠快速掌握市場動態。

最後我也準備了一些私藏的投資理財書單要和你分享，這些書都是由百億富翁、諾貝爾獎得主親自撰寫的，對我在投資道路上幫助良多，你也一定能從中獲益。這些寶貴的知識肯定能夠「提高我們的財商」。

股票入門第一步：股票是什麼？

存股在現代已經不只是茶餘飯後的話題，更是許多人全心投入，渴望從中賺得數桶金，滿載而歸的戰場！那到底存股(存股票)是什麼？ 股票到底是什麼？為什麼要存股票？

股票是什麼？

在講存股票之前，我們要先知道什麼是股票投資？股票投資是一個人人都能參與的投資，他能讓我們直接參與一家公司的獲利，讓公司為我們賺錢！你是否曾經想過，自己能擁有蘋果、特斯拉這樣的公司？
你知道麼，你只要擁有這些公司的「股票」，這件事情就會成為現實。讓我們來深入了解一下。首先我們要知道「股票、股份、股權是什麼」？

股票（Stock）

股票是對公司部分所有權的代表，股票的最小單位是「股」。當你說你持有某公司的股票，那表示你是那家公司的一部分所有者。想像你擁有一個小小的蘋果公司或特斯拉公司的一部分。

股份（Share）

股份則是特定公司的所有權單位。2023年特斯拉在外流通的股份，約有30億股喔！！如果你有其中30股特斯拉股票，那你就是擁有特斯拉30/30億，也就是1億分之一的股份。

股權（Equity）

股權是對公司整體所有權的描述。例如前述的特斯拉，（雖然很小，但你就是擁有特斯拉的部分所有權）

讓我們透過一個實際例子，來解釋這三個概念：

假設你想投資特斯拉公司。你購買了10股特斯拉的股票，代表你是特斯拉公司的小股東。那麼你就擁有了特斯拉的一小部分股權。相當於是擁有1/10億的特斯拉股份。

通過了解這三個基本概念，你就已經邁出了進入股市的第一步囉！

股票要怎麼賺錢？

知道股票投資的概念之後，接下來我們來了解股票要怎麼賺錢！如同前面介紹，隨著公司的成長，你的股票價值可能會增加。你還可能享受到公司分發的利潤，這就是股息。但同時也要注意，投資股市是有風險的，你可能也會面臨損失。

股票賺錢主要透過以下幾種方式：

股價上漲：

股價上漲是投資股票最常見的賺錢方式。在價格低的時候購買，在價格高的時候賣出，如就能賺到價差。這就是所謂的資本利得。

假設你在 2023 年初購買了台積電的股票，每一股價格為 450 元。今年由於公司營收增長，股價飆升至 565 元。如果你現在出售這些股票，每一股將賺取 115 元的利潤。

股息分派（配息）：

許多公司會將部分利潤以股息的形式分配給股東。這是一種回報股東的方式，特別是那些穩定盈利的大公司。如果你持有這些公司的股票，你可以定期收到股息，這是一個持續的現金收入來源。

假設：你持有台積電的股票，該公司每年有穩定的股息政策，每一股分派 5 元股息。如果你持有 1,000 股，那麼每年你就能得到 5,000 元的現金收入。

股票分派（配股）：

有些公司可能會選擇以，配股票的方式回報股東。按照持股比例免費分發新股給股東。這些方式可以讓股東增加持股。

假設：某年你投資了一家正處於擴展階段的公司，該公司決定發放 1:1 的配股。你原本持有 1,000 股，配股後將變為 2,000 股。注意，雖然這增加了你的持股量，但每一個投資人都增加同樣的比例，所以你在該公司的股權比例並沒有改變。

＜延伸閱讀：股票股利怎麼計算？現金股利是什麼？新手必讀資訊一次看＞
 

上面介紹了三種是常見的股票賺錢方法，但其實股票下跌也能賺錢(放空股票)，但是這需要對股市有更深入的見解和更高的風險承受能力，初學者不建議接觸。

放空股票：

放空股票是指投資者借入股票並立即賣出，希望股價下跌後再以更低的價格買回股票，然後將股票還給當初借你股票的人，藉此賺取價差。

舉例：如果你預計某支現在股價 200 元的股票，它的價格將會下跌，你可以用 20,000 元借入 100 股並立即以每一股 200 元的價格賣出。

如果未來股價真的下跌了（假設跌到 150 元），這時你可以用每一股 150 元的價格買回這 100 股（共花 15,000 元），然後將股票歸還給原持有人，你就能從中賺取 5,000 元的差價（20,000－15,000＝5,000）。

存股是怎麼賺錢？

存股是一種長期投資策略，投資者以持有特定公司的股票，並以長期持有為目的，期望通過股息收入和股價上漲獲取回報。

以下是存股的基本概念和其吸引人的原因：

1. 長期投資： 存股策略強調長期持有，不是短期買賣。我們不用擔心股價短期波動。

2. 股息收入： 針對有持續或穩定支付股息的公司進行投資，藉由股息獲得固定收入。

3. 股價增值潛力： 選擇具有良好基本面、穩定經營的公司，期待未來股價上漲。

股票入門第二步：股票開戶

瞭解股票基礎概念後，接下來你一定想知道，我們要用什麼方法買到股票？目前世界公認購買股票的方式，是藉由在券商開立帳戶，然後使用券商帳戶買賣股票。

所以股票開戶是進入投資的基礎。就像我們想將錢存到銀行，那我們就必須要開銀行帳戶一樣，股票開戶是投資股票的首要步驟。

那麼股票開戶Caven推薦怎麼做？要滿幾歲？到哪裡開？要準備什麼？接下來文章將詳細介紹股票開戶時，我們需要知道的事情。

台灣股票開戶怎麼做？

證券商帳戶:

要買賣股票，我們必須先開設證券商帳戶，這個帳戶是用於買賣股票操作。在台灣，開設證券戶有兩種方式：一是攜帶雙證件、印章、台幣 1,000 元現金（不同券商略有不同）至券商現場開戶；二是選擇線上開戶。

交割銀行帳戶: 

開完證券戶之後，我們還需要一個與證券商綁定的「交割銀行帳戶」。這個帳戶將用於資金的存取和股票交易的結算。

證券戶帳戶、交割銀行帳戶比較表

 

以上兩個帳戶都是投資股票必備的！接下來我將介紹股票開戶條件、開戶所需準備的文件。

證券戶年齡：

所有的中華民國國民皆可辦理證券戶，民法成年年齡為 18 歲，因此只要你年滿 18 歲就能夠開戶。 如果你是介於 7～18 歲，則必須請你的監護人（爸爸、媽媽）陪同辦理。

年滿 18 歲的成人：

前往證券商開戶：找到您所選擇的台灣證券商，並攜帶雙證件（身份證和另一有效證件）、印鑑和現金（用於開戶存款）。

填寫資料：在證券商填寫開戶相關資料，並記得申請電子交易委託書，這樣之後就能用電話或手機APP下單

開立交割銀行帳戶：完成證券帳戶開戶後，你還需要開立另一個，前面我們提到的銀行交割帳戶(營業員會教你怎麼開)，此帳戶是與證券商配合的交割銀行帳戶。

未滿 18 歲的人：

攜帶證件：需準備你與你監護人的身份證正本、第二證件正本、及印章。

透過以上流程和準備的文件，不論是成人還是未成年人，都可以順利開立股票和銀行帳戶，開始投資的旅程。

證券戶申辦年齡比較

美國股票開戶怎麼做？

買東西我們都希望買好的，投資股票當然也是一樣。投資股票有一個基礎的邏輯，尋找一個經濟發展好的國家，然後選擇投資這個國家的股票，這樣即使我們挑選到平庸的公司股票，我們也可以跟著整體國家經濟一起獲利。

全球哪一個國家經濟發展很好，且是位居世界的領導地位？ 是台灣還是美國呢？我相信你有答案。那如果要投資美國股票該怎麼做呢？

接下來我會跟你分析，主要的兩種美國股票開戶方式、基本特點和適合的投資人群。

國內複委託開戶

如果你注重要看到實體的店面、跟客服面對面的話。選擇透過國內券商的複委託功能開戶會比較適合，但要特別注意，透過國內複委託投資美股的手續費較高（每筆交易都會收取手續費）。

海外券商開戶

如果你跟我一樣注重交易成本、交易靈活性、取得更好的買賣價格,那可以選擇透過海外券商開戶。這種方式的主要優點是手續費低廉，投資選擇多元。然而相對的，我們可能需要支付一筆電匯費用且海外資金保管可能帶來的風險也需要考量。

若你想學習買賣美國的股票，可以參考下面這篇，會教你如何選擇安全的券商、輕鬆開戶、快速匯款並安全下單！

＜延伸閱讀：2024盈透證券IB開戶/入金│1000美金優惠禮│台港交流區│全球投資＞

股票入門第三步：股票買賣成本計算

到現在，你已經可以開始進行股票投資，但你知道麼！股票投資的盈虧，不僅是賺取價差和領取股利，還涉及一些基本的交易成本。在股票市場，股票買賣手續費主要分為二個部分：證券手續費、證券交易稅。如果我們有領股息的話，還要額外再計算股利所得稅。

證券手續費

所謂證券手續費是在每次交易時會交給券商的費用，每間券商的股票手續費計算並不相同，目前台灣《證券交易法》規定最高是 0.1425%，買進跟賣出都會收1次。

有時候券商會提供手續費折扣，特別是對於網路下單者和大量交易者（30%～60% 的手續費折扣）。台股的手續費最低為 1 元，而美股大部分券商免交易手續費。

證券交易稅

證券交易稅是投資者買賣台灣股票時需要支付的股票交易稅，由政府收取。在台灣賣出股票的交易稅率為 0.3%。

美國交易稅的部分，會歸類在第三方費用，將所有第三方費用(監管費用、交易所費用、清算費用...)加起來，Caven用IB盈透證券計算過後，基本不超過千分之一。

股票買賣成本

針對股票買賣手續費的計算教學，Caven有額外整理一篇股票買賣手續費的說明文章。由於股票買賣手續費同時是股票入門的重要資訊，建議大家務必至該文章了解更詳細的股票買賣手續費相關資訊。

＜延伸閱讀：《股票手續費試算教學》個股＆零股買賣成本計算全攻略＞

台股股息稅

是我們投資者從股票中獲得的股利收入，所需支付的稅費。股利所得將計入個人的綜合所得稅中，每年5月的報稅季節時需報稅。股利所得稅的納稅方式分為「合併課稅」與「分離課稅」兩種。

合併課稅

合併課稅是將股利所得併入綜合所得稅中一起計算，再扣除股利可抵減稅額（按 8.5% 計算，抵減稅額上限 8 萬元）。

分離課稅

分離課稅則是將股利所得與綜合所得稅分開計算，股利所得將採單一稅率 28% 計算，再加上綜合所得稅。

以上兩種股利所得稅，你在報稅時可以選擇較低者進行繳納，通常只要你的所得稅級距是30%以下，那大部分情況選擇合併課稅是最划算的。

股票交易成本懶人包

美股股息稅

股票股利：

當我們非美國居民投資美國的股票，都要繳交30%的股息預扣稅。

債券利息：

但如果你是直接投資美債，那債券的利息（債務性質的有價證券），不用繳交30%股息預扣稅（美國國稅局規定）。

如果是使用美債ETF去間接投資美債，就要繳交30%股息預扣稅，看起來很虧。但其實這個稅可以退還，就看你使用的券商有沒有這個服務。(IB盈透證券有提供自動退稅服務)

股票入門第四步：股票買賣、看盤軟體

好！到這邊相信前面股票入門的三步驟，你都已經有基礎了解！接下來就該來買賣股票囉！這一步驟「股票買賣怎麼看」有以下幾個重點：

1. 股票買賣-看盤軟體
2. 股票買賣-交易時間
3. 股票買賣-交易單位
4. 股票買賣-訂單類型

股票買賣怎麼看？ 三竹股市 APP 介面教學

提到台股買賣，幾乎沒有投資人不知道三竹股市軟體，三竹股市是台灣投資人最常使用的看盤軟體，其母公司是「三竹資訊」，是目前台灣最大的看盤軟體開發公司，創立於1991年。

前面提到的台股券商開戶，基本上我們開戶的券商，他們的下單 APP 都是與三竹股市合作研發的，所以我們只要了解三竹股市的「看盤軟體」介面，那基本台股所有的券商下單軟體都能上手囉！

三竹股市 APP 下載

下載連結：IOS、Android
下載好三竹股市 APP 之後，先照著步驟選擇「類股報價」，這裡面有眾多的分類，我們選「上市類股」，然後選擇「半導體業」。

商品、成交、漲跌、振幅

台股：綠色代表「跌」、紅色代表「漲」

美股：綠色代表「漲」、紅色代表「跌」

對台灣就是跟海外世界潮流不同XD，有什麼好記的訣竅呢？

Caven有一個私藏記法：

「台灣人」過年喜氣洋洋，紅包>>很旺>上漲

「台灣人」被戴綠帽，綠油油>>很衰>下跌

「美國人」過馬路，綠燈可以通行>>快點買>上漲

「美國人」過馬路，紅燈禁止通行>>不要買>下跌

買進、賣出

手機畫面往右滑，可以看到「買進」和「賣出」，股票買賣如同在菜市場買、賣菜，會有投資人出價多少錢「賣出」，也會有其他投資人出價多少錢「買進」。

股市中，需要填寫訂單委託單，才可以出價（後面會介紹如何使用手機 APP 填寫），而當有買賣委託單價格一樣時，就可以成交。

這個畫面只顯示部分的買進賣出價格「顯示最容易成交的價格」，不代表其他價格沒人出價喔！！ 以「麗正」這支股票為例，買進價格是17.85元，但有沒有人出17.80元買進呢？ 答案是可能有 (這部分要看等下會介紹的五檔報價)

從這可以看到買進和賣出「字體的顏色」，可以給你相對的漲跌位置。

單量

台股交易的單位，最小的是「股」，再來則是「張」，1,000股＝1 張。台股普遍是以「張」做交易，所以這個介面顯示的單量，就是以張來做計算，不滿 1,000 股的部分，都稱作「零股」。

零股相對於張來說，流通性就小很多，就像是你去大賣場買東西，最流通的紙幣是百元鈔，一元硬幣的流通性就很稀少！(當然也有零股交易，單量就是以股顯示，但介面不在這)

總量、買量、賣量

單量、總量＝已經成交的委託單量

買量、賣量＝尚未成交的委託單量

買量、賣量，就是像我們投資人，出最高買進價格買股票，在還沒成交之前，我們都會顯示在買量。(買量數字越大，表示排隊用這個價格買股票的越多)

最高、最低、開盤

從這三個指標中，你可以知道這一支股票，他最近一天成交價格的範圍。

振幅、昨收、時間

將今天成交價格的範圍數據化，就是以振幅的方式呈現。

假設昨天收盤價是 100 元，今天最高成交價來到 108 元，最低成交價來到 91 元，則這支股票今天的振幅，就會高達 17%。（108－91）／100＝17%（高振幅通常會發生在公司財報發布前後。）

股票分時走勢

接下來我們選擇台灣之光「台積電」為範例，點擊「台積電」就可以進到下面這個畫面。這邊可以看到台積電今天股價的走勢圖。也可以看到，我們剛剛在前一個介面看到的綜合數據。

什麼是五檔報價？

想像一下，你站在一個水果攤前，攤主擺了一個蘋果，並且告訴你這個蘋果目前買的人有出五種不同的報價、賣的人也是。這個情境就是五檔報價。

五檔報價是離最新成交價最近的五個價格，以及這五個價格的「掛單數量」和「價格」。簡單來說，這些都是還沒成交的委託單，就像你在水果攤前看到的蘋果報價。

內盤與外盤是什麼？

內盤（委買區塊）： 這是由正在排隊想買股票的人組成。他們希望用越低的價格買到股票，就像你在水果攤前會希望用更低的價格買到蘋果

外盤（委賣區塊）： 這是由正在排隊想賣股票的人組成。他們希望用越高的價格賣出股票，也就是說，他們希望價格高一點，賺更多

什麼是內外盤比？

這個比例反映了當下成交在內盤與外盤的比率，幫助我們了解市場的動態。位在五檔報價上面，用一條綠色（內盤）和紅色（外盤）的比例條來表示。

成交在外盤 > 成交在內盤

當這種情況發生時，意味著比較多人用外盤（較貴）的價格成交。這代表多數人都在搶著買這支股票，可能是因為股市上的投資人，對這支股票的前景很看好。

成交在外盤 < 成交在內盤

相反地，如果多數成交在內盤（較便宜）的價格，這代表多數人都在搶著賣掉這支股票。這通常是一個賣壓正在增加的訊號。

台股：漲停與跌停

漲停

台灣股市，當一支股票的價格在一天之內上漲達到某一固定比例（台股以10%為限），它就會達到「漲停」。漲停後，這支股票價格不能再繼續上升，但還是能以漲停價格交易。

跌停

相對地，當一支股票在一天內下跌達到某一固定比例（通常也是10%），它就會達到「跌停」。跌停後，股票價格不能再繼續下跌，但還是能以跌停價格交易。

美股：熔斷機制（Circuit Breakers）

美國股市，單支股票沒有漲跌幅限制，只有對整體股市限制，這個機制叫做「熔斷」。當美國股市出現大幅波動，熔斷機制就會啟動。分為以下三個級別：

1. Level 1: 當 S&P 500 指數（美國500家最大企業的平均表現）當日下跌7%，市場會暫停交易15分鐘。(讓投資人冷靜)
2. Level 2: 如果指數當日累積跌13%，交易會再次暫停15分鐘。（讓投資人再次冷靜）
3. Level 3: 如果指數當日累積跌20%，則市場會停止交易，直到次日。（看來投資人需要冷靜一天）。

股票交易時間在何時？

我們前面有提到台灣股市的交易單位：有分為股、張，1張＝1,000 股，也就是說若你購買的股數在 1～999 股都是屬於零股。

股票屬於零股還是張，最直接關聯的就是它們可以進行股票買賣的時間！目前台灣股票買賣時間分成2種，要注意它們的差別：

台股交易時間

盤中交易時間：09：00~13：30

盤中可以使用「張」交易（逐筆交易），也可以「股」為單位交易（集合競價交易）。

● 逐筆交易：是隨到隨撮合、每秒揭露，交易速度快。(只要買賣價格相同，馬上成交)

● 集合競價：交易需要收集一定時間的買賣委託單，再一次撮合，速度較慢。(2022/12/19起 搓合間隔從三分鐘一次，下調為一分鐘一次)

盤後交易時間：14:00~14：30

用「張」交易只能掛盤中的收盤價，也就是只能定價交易，最終於14:30統一成交。用「股」交易還是以集合競價，我們可以選擇今日漲跌10%自由掛價，系統將會收集13:40~14:30的所有零股委託單，於14:30集合競價撮合成交 。

零股交易 vs. 一般交易

美股交易時間

＜延伸閱讀：新手買美股教學》專家：美股入門 5 大優勢一次看＞

股票怎麼下單

其實股票怎麼賣與買是相似的，目前多數人都是採網路或是手機APP下單，電話購買者幾乎絕跡（就像台灣黑熊一樣）。

交易委託單類型：

若你想買賣股票，需要送出交易委託單，由「交易價格」可以分為 「限價單」與「市價單」2種：

依照交易價格分類：

依照交易時間分類：

如果你選擇限價單，限價單依照交易時間的限制，又可以分為3種，分別是「ROD」、「IOC」與「FOK」：

● 股票ROD （Rest of Day）當日有效：

訂單只在當日收盤前有效 （13：30止），逾期則取消。

舉例：你今天以【ROD限價單】掛單，想要用 100 元買 100 股的台積電，但直到最後收盤時依舊沒人出價 100 元賣出台積電，或是有人出的買價比你高（101 元），導致你的委託單一直沒成交。那你的訂單將會被取消。

● 股票IOC （Immediate-or-Cancel）立即成交或取消：

訂單送出當下可以部份成交，剩餘部分則取消。

舉例：你今天以【IOC限價單】掛單，你想用 100 元買 100 股的台積電，結果只有 50 股是別人以 100 元（含以下）賣出，其他的賣價都比 100 元高，那你就只能買到 50 股台積電，剩餘的50股就會被取消。

● 股票FOK （Fill-or-Kill）全部成交或取消：

若是沒有全部成交，訂單就全部取消。

舉例：你今天以【FOK限價單】掛單，你想用 100 元買 100 股的台積電，結果只有 50 股是別人以 100 元賣出，其他的賣價都比 100 元高，那因為沒有湊到 100 股，最終一股都不會成交。

ROD vs. IOC vs. FOK

 

如果你是投資新手，覺得以上操作設定很難，那我推薦你以限價單搭配ROD的方式進行下單，這樣你就能確定今天下單是否成交。

因為股票從收盤到隔日開盤，這段時間可能會發生許多事情，如果掛著同樣的價格到隔天開盤，你將會承受這段時間的不確定性！(開盤股價暴跌5%以上的事件，常常出現)

最後要注意，台灣是採「 T+2 交割 」，買進股票後2個營業天才會從交割戶扣款，記得在這天之前存進足夠的錢到交割戶裡！

更詳細委託單設定教學，可以看這期影片

如果你覺得文章內容對你有幫助，可以跟多數讀者一樣點擊此官網連結，支持我繼續創作 (此為2023年美國權威巴倫周刊，評比最佳互聯網券商)

股票線圖怎麼看？

股票線圖可以讓我們知曉「股票的過去走勢」。一個好的圖表能提供非常多的訊息，例如：你可以知曉過去某一天，這支股票的「收盤價」、「開盤價」、「最高價」、「最低價」！！

常見的股票線圖有線型圖、蠟燭圖兩種。

線形圖：

這是最簡單的圖表形式——基本上只是一眾連結起來的資料點。此類圖表以非常簡明的方式顯示資產的歷史價格走勢。線形圖僅顯示資產在一段時間的收盤價。

使用線形圖的好處是比較容易研判形態。但是，正因為過於簡略，所以很多這段時間交易的資訊，都沒有提供。

蠟燭圖（K 線圖）：

蠟燭圖（Candlestick Chart）又稱 K 線圖，比線形圖複雜，其顯示各個期間的「收盤價」、「開盤價」、「最高價」、「最低價」。

蠟燭的實體表示開盤價至收盤價的範圍， 影線表示最高價/最低價的範圍， 顏色表示價格的漲跌。

台股蠟燭圖（K 線圖）

紅色的實體表示期間：價格上漲

綠色的實體表示期間：價格下跌

美股蠟燭圖（K 線圖）

綠色的實體表示期間：價格上漲

紅色的實體表示期間：價格下跌

投資人可以從K線圖中，判斷當日的買賣壓如何，藉此做出投資決策。

如何看移動平均線

均線全名為移動平均線（Moving Average, MA），顧名思義，移動平均線簡單地繪製了市場在特定時間段內的平均價格。它能夠輔助投資人快速掌握一段時間內的價格走勢，如上漲支撐或下跌壓力等，對瞭解股價行情有所助益。

常見的移動平均線有「5日均線」週線、「10日均線」雙週線、「20日均線」月線、「60日均線」季線。(5日均線就是在5個交易日中，平均的收盤價格。其他同理)

移動平均線意義

若股價站在均線之上，代表該期間買進的人多數賺錢，賣壓相對較小，因為有所獲利而不急著賣出；相反地，當股價跌到均線之下，代表該期間買進的人多數賠錢。

股票入門第五步：股票種類與投資策略

了解股票如何買賣之後，接下來我們可以學習更進階的知識：

2大股票種類介紹

這邊跟大家介紹，最常見的股票分類方式：股票市值、股票特質，兩種分類方式。

股票市值分類：

股票市值或稱為公司市值，是評估一家上市公司整體價值的重要指標。它是由兩個主要因素計算而來：股價和股份。

股票市值的計算

股票市值 = 股價 x 股份（公開發行的股數）

例如，若一家公司的股價是 $50，並且發行了 1,000 萬股股票，則其股票市值將是 $50 x 1,000 萬 = $5 億。

那依照股票市值大小就可以進行以下分類：「大型市值＝大盤股＝大型股」、「中型市值＝中盤股＝中型股」、「小型市值＝小盤股＝小型股」。

股票市值種類一覽表

股票特質分類：

股票特質分類，基於不同的經濟指標和公司特質，將股票進行兩種主要分類「成長股」、「價值股」

成長股、價值股比較表

 

股票投資策略：被動式投資 vs 價值投資

知道股票分類之後，那投資當然要有一套策略，這樣才不會隨便買股票。那投資股票可以藉由股票管理方式，將投資策略分為以下兩種「被動式投資」、「主動式投資」。

講到投資策略前，我們要先了解「股票指數」。

股票指數是什麼？

用來衡量一個特定股票市場的綜合表現指標。它通常由一組特定的股票組成。這些股票組成的指數，可以代表一個行業、市場或國家。知道股票指數後，我們就可以來區分兩種主要的投資策略「被動式投資」、「主動式投資」

被動式投資

主要目標是獲得某一特定市場指數的表現，而不是通過選擇股票或其他資產來超越市場指數。常見的被動式投資工具有指數基金和ETF（交易所交易基金）

主動式投資

主動式投資則是一種更積極的策略，由投資人進行詳細的市場分析，並挑選具有潛力的單一股票、債券或其他資產，目標是為了超過一個特定市場的指數的表現。

被動投資 vs. 主動投資

指數化投資

這也是被動投資的一種投資策略，追蹤某一個指數的變化，指數是依照「固定的選股規則」選進符合條件的股票。就像是你選擇投資0050 ETF，那你就是追蹤台灣50指數，這個指數是納入台灣市值前50大的企業。

指數化投資優缺點

最早的指數化投資是由約翰柏格所提出，他設定了一個股票篩選規則，依照公司市值大小納入美國前500大的企業，每年調整一次。而這個指數後來發展為標普500（S&P 500）指數，因為這500間企業的市值就佔美國整體股市市值的80%，所以我們也稱他為美股大盤指數。

如果你投資追蹤這個指數的基金，你將不用花任何心思去研究股票，就能得到與美國整體股市相同的報酬，而這個報酬在過往100年的歷史中，平均年報酬率為9.5%，是不是十分吸引人呢？

共同基金投資

過往投資人會將錢給經理人，請經理人協助操盤投資，他們相信將錢交給專業人士操作，可以獲得更好的投資報酬。

共同基金投資優缺點

即便有聘請經理人操作，但股票經理人想要持續贏過美國整體市場的報酬是一件非常困難的事情，長期投資20年只有10%經理人報酬贏過美股大盤，這還不包含經理人收取的手續費（美股大盤每年平均年報酬率約9.5%）。

價值投資

這是一種注重股票基本面、競爭優勢、企業估值、長期持有的投資策略，也是股神巴菲特提倡的投資策略。

巴菲特秉持這個投資策略，在過去70年的投資歷史中，能夠達到20%的平均年化報酬率，而同期美股大盤只有9.5%，台股就不用說了根本還沒出生。

價值投資投資優缺點

技術分析

這類投資方式不注重股票公司競爭力，也不在乎公司是否賺錢，而是透過線圖的呈現判斷買進賣出時機。

使用這個技巧的投資人期望靠著大家都知道的線圖走勢「預知未來」，成功者寥寥無幾，知名的股神巴菲特就十分不推薦此種投資策略。巴菲特：「如果別人都跟你看同一張圖，那你憑什麼認為你懂得比別人多呢？」

但也要提醒，無論採用以上哪一種投資策略，都一定要懂得分散風險。所謂分散風險就是將你的資金分配在許多股票上面，假如你將資金分散到20家公司，就算有一家公司倒閉股票歸零，那你整體的資金也只是減少5%。並不會對你造成毀滅打擊。

但如果你All In一檔股票，抱著要吃龍蝦還是吃泡麵就看這一把的態度，那只要投資錯誤就會導致血本無歸，毫無東山再起的機會，所以一定要懂得分散風險！

新手股票入門書、YouTube推薦

跟你大家分享Caven珍藏的股票入門書清單！許多人想從書籍或課程來學習股票，但市面上的股票書實在太多，品質也十分不一，搜尋股票入門書PTT或股票入門書Dcard也得不到好的推薦，因此Caven特別幫大家整理了幾本我讀超過五變的股票入門書推薦！

股票入門YouTube推薦

財鼠兄弟：

頻道創立於2017年，主持人具有投信投顧業務員、證券高業、財產+人身保險業務員證照。主要分享台股ETF的各式資訊，也是Caven最早接觸的YouTube，任何股票的入門知識，基本財鼠兄弟都有拍過喔！

財鼠兄弟-台股第一

Caven投資成長家：

創立於2021年，這是我自己的官方頻道。在2020年以前我還只是半導體工程師，之後對投資產生濃厚興趣，所以開辦自己的YouTube頻道跟大家分析投資。主要分享台股、美股、美債的投資資訊，並且會定期分享美股開戶教學，如果你對投資美股有興趣，可以關注。

Caven投資成長家-創業家、台美股、美債資深投資人

股票入門書推薦

Caven強烈推薦以下幾本書：

● 投資最重要的事情：價值投資的入門書籍，股神巴菲特看3遍。
● 掌握市場週期：讓你知道什麼時候應該積極的大量買入，什麼時候應該要保守投資。
● 快思慢想：這本書主要講述「行為經濟學」，作者丹尼爾·康納曼用心理學的角度探討投資人的決策缺陷，並教我們如何做出對自己最有利的決策。作者雖然是心理學家，但在2002年因行為經濟學的論文榮獲諾貝爾經濟學獎。書本特別有趣，Caven覺得是行為經濟學是投資人的必修課。

股票入門課程或股票入門教學書籍都能幫助我們更了解投資市場。

如果你只是一個投資新手，在你開始投資之前建議你還是要選擇幾本基點理財書籍閱讀，或是上評價好的投資理財課程。

因為當你一無所知的在股市中打滾，你因為巨大損失獲得的「痛心疾首的經驗」，可能只是該領域的「常識」。

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