美股入門怎麼開始？想要進行美股投資，先學會如何看4大指數！本篇分享買美股教學重點及交易規則，再分享美股新手必須知道的美股下單技巧，不知道怎麼買美股？就從這篇美股投資教學開始吧！

一、美股入門必看！美股新手必須瞭解的投資美股優點！

（一）美股投資優勢在哪？為什麼這麼多人選擇美股交易

在經濟全球化的現代，投資可不再只有國內市場一種選擇！相較於成長空間有限的台股，在美國股票開戶可是好處多多！這也是為什麼近年來有許多投資人爭先恐後地往美股市場進軍，這邊Caven就簡單介紹美股投資擁有的5大優勢：
 

價值投資盛行

所謂價值投資是一種注重股票基本面、競爭優勢、企業估值並長期持有股票的投資策略，美股因內需市場佔全國經濟40%以上，相較會出現景氣循環的台灣，美國是一個不斷成長的經濟體，因此由股神巴菲特所提倡的價值投資盛行。

價值投資最具代表的人物「股神巴菲特」，儘管股神巴菲特近20年的投資績效，與過去50年相比相對遜色，但也不算美股ETF缺點，仍有年均報酬率9.8% （同期美股大盤9%，台股大盤8%）。因此價值投資值得大家學習，也是最多投資人使用的投資策略喔。
 

容易出現潛力新創公司

美股是全球最大且自由度最高的貿易市場，交易總額高、上市上櫃公司多元，因此容易出現潛力新創公司，若能慧眼找出有價值的標的，便可獲得高額報酬。越自由民主的國度，越能吸引有天馬行空想法的創業家，創新產業就會蓬勃發展。像是近幾年很火的特斯拉電動車（TSLA）、外送平台(Uber)、訂房網站 (airbnb)等都有在美股上市喔。
 

股價難被操控

如果你是純台股投資人，那你一定會聽到這種策略：投資要看「主力」、「法人」、「外資」...，跟著大資金走就對了！為什麼會有這些策略？ 因為「台灣的股市非常的小」。大資金隨隨便便就可以把你買到漲停，或是賣到跌停。

Caven我就認識一個朋友，他跟我說你看這些上櫃企業，我現在的現金明天就能把它買到漲停。所以台灣的股票股價很容易被操縱，台灣投資人短線買賣特別容易被當韭菜收割。如果你不想當韭菜被「大資金的機構」收割的話，你可以選擇美股。

補充：你知道台積電佔台灣整體市值的1/3！ 而蘋果公司的市值是台積電的四倍。 蘋果公司又只佔美股整體市值的4%左右。這種大公司，你想操縱它的股價難如登天。
 

財務資訊透明

由於各項法規的擬定（美股上市企業受美國證券交易委員會SEC監管），美股公司的財務資訊與營運狀況都十分透明，因此投資人能較清楚判斷公司財務與營業現況。

你說台股也有台灣證券交易委員會監管啊！但你知道美股的投資市場有長達200年以上的歷史，他們面對財務造假有一套成熟的系統。至於你說台股多久？台股歷史僅僅不到80年，相較於美股的規則，台股規則就像是寫給小朋友看的。

這邊是想要跟你說，台灣企業在台股上市簡單，但想要在美股上市可是要經歷重重考驗（因為SEC對財務數據有高規格審核）。
 

眾多知名掛牌企業

台灣知名企業如中華電信、台積電、日月光...等，都有在美股掛牌上市，中國的企業阿里巴巴（BABA）、荷蘭的企業艾斯摩爾（ASML）它是全球半導體設備龍頭，也有在美股上市。因此如果你想要投資各國頂尖企業，但你不想要去荷蘭、中國等地都開戶，那你選擇在美股開戶一樣可以投資這些全球頂尖企業。

（二）投資美股台股差在哪？

綜合以上原因，如果讓Caven更準確地來比較美股台股的差異，大致可分為以下5點：

 

1. 內需市場：美股內需市場較大，可支撐經濟不斷成長。台股極度依賴海外貿易，但在國際上又時常受到打壓，故股市相對美股較難發展（如果把台積電移除，你會發現台股的報酬率直接腰斬...）。

2. 可選擇標的數量：美股上市上櫃公司眾多，光上市企業就高達8,000多家，可投資標的多、自由性高。如供給美國軍火的洛克希德馬丁（LMT）、雷神公司（RTX）、全美最大的菸草公司奧馳亞（MO），或是世界各州都有樂園的迪士尼(DIS)，抑或是串流媒體平台Neflix...。
   
    

你能投資的不是只有半導體、金融股和食品股，你也知道投資組合的多樣性是讓你安心投資的關鍵。如果投資組合都只有某一產業，那當那個產業不景氣時，那你將蒙受巨量損失。
 

1. 市值與經濟體：美股公司市值與經濟體規模大，整體波動較小、財務穩健。蘋果公司市值22,000億美金，台灣公司全部市值加總14,000億美金（統計至2022年8／8）。美股的前十大企業隨便一家都可謂富可敵台。
2. 手續費：大多美股券商已經邁向低手續費甚至無手續費，可省下成本。台股買賣皆需要繳0.1425%手續費，賣出還要繳0.2%證交稅。
3. 受除息影響機率：台股因為公司市值小，加上台股市場瀰漫著「短線交易」的思維，所以每當股票配發股息，就會有一波領完就閃人的趨勢，導致股價大跌。但美股公司市值與規模通常較大，就算有人領完就閃也對整體股價影響不大，受除息影響較小。

 

當然也許你會有些疑問，投資美股真的有想像中容易嗎？會不會有什麼投資美股缺點？當然有缺點，這邊就讓Caven來詳加說明：

1. 語言溝通障礙：一聽到投資美股第一個想到的事情一定是「英文很難啦！你不知道我最討厭英文嗎？」，畢業到現在英文幾乎都還給高中老師了XD。

但你知道嗎？這幾間美股券商「Firstrade第一證券」、「TD德美利證券」、「IB盈透證券」都有提供「中文使用介面」、「中文客服」。像Caven這種多益考試只有450分的英文小菜雞，跟外國人對話永遠只會Yes、yes、yes的人，使用起來都沒有碰到無法解決的問題，我都可以用的得心應手，你一定也可以喔。
 

      2. 匯差波動難掌控：需轉換為美金才能操作，會再多增加匯差風險，如果你是在2020年高點匯率30台幣換1美元時將台幣換成美金，那在2021年底時匯率只剩27.5台幣兌換1美元，將美金換回台幣，光匯率就虧10%！

但反過來説若你在2021年底匯率27.5時將台幣換美金，那到2022年八月時你就賺10%（匯率30元）。你可能會因為匯率而有所虧損，但也會因為匯率而大賺一筆。匯率是我們無法控制的，我的想法是不要因為匯率的風險，而放棄選擇「高報酬的投資市場」。
 

      3. 投資公司業務多元：美國的公司資訊較為多元，像是蘋果公司的業務就包含手機、平板、電腦、穿戴裝置、線上支付...想要了解這些公司的確需要花心力去研究。但也因為業務多元化，所以不用擔心公司一項業務受阻，企業就停滯發展。
      4. 稅率高：你一定有聽過！啊～投資美股要繳交30%的股息稅！太痛了！我可不要投資這麼多稅的美股。

對我也覺得痛！所以我不會投資「配發高額股息的公司」！這就像是你想爬山吸收芬多精，但你明知這座山有虎偏要向虎山行，事實上，你可以去爬別座沒有虎的山啊！

美股就有許多企業沒配發股息或是股息很少（1~2%），投資他的報酬主要來自股價增長，而股價增長是屬於資本利得，這是完全不需繳稅的（美國人要繳）。或是你可以投資以成長股為主的ETF（VOOG、IWY）他們的股息殖利率平均只有0.7%，就算被扣除股息稅30%，你的報酬也只少了0.2%。

而這兩檔ETF過去10年（2012-2022年），平均每年報酬率為15~16%（2012年投資10萬元，現在會有50萬），那個0.2%的股息稅真的微乎其微。你說0050的年均報酬率多少？0050是12%（2012年投資10萬元，現在會有30萬）。真的不要因為股息稅，就放棄高報酬的美股投資市場。

二、怎麼買美股？如何投資美國股票？美股開戶看這裡！

如果以上的介紹讓你對美股投資產生了興趣，那就可以進一步瞭解怎麼買美股？目前購買美股開戶可分為國內券商複委託與海外美股券商開戶2種，不過由於手續費等因素，較推薦大家使用海外券商喔！那接著來瞭解美股開戶條件有哪些！

目前法定的美股開戶年齡是20歲，要準備的資料則視開戶方式有所差異：

1. 國內複委託：雙證件、印章、銀行台幣或外幣存摺影本。
2. 海外券商：有護照（或是身分證）、email信箱，就可以直接網路上開海外戶！

國內複委託的美股開戶流程主要有以下4個步驟，就讓Caven來介紹：

1. 申請人親自至證券戶或線上申辦開立複委託帳戶。

2. 填寫相關文件後，銀行經辦將審核申請人開戶資料是否完備。

3. 確認資料無誤並符合資格後，會對申請人進行聯合徵信調查，確認是否有信用問題或違法事項。

4. 若申請人未違反主管機關不可開立帳戶事項之情事，就能夠成功開立帳戶啦！

而若想知道海外券商更進一步的美股開戶教學，則可以參考《Firstrade開戶》或是《IB開戶》這篇文章！以入門美股來說Firstrade較為容易，以多元性來說IB更加全面。詳細介紹可以點擊連結前往閱讀。

三、美股新手必知美股交易時間、平台、成本計算！

（一）美股交易規則報你知！美股交易時間在何時？

開完戶頭後，就可以進入美股市場啦！不過在進入美股市場前，我們要先瞭解美股交易規則！
 

1. 美股交易時間：美股的標準交易時間在美國時間09:30-16:00開盤（台灣時間21:30~04:00），盤前交易時間美國時間08:00-09:30 （台灣時間20:00-21:30），盤後交易時間美國時間16:00-18:30（台灣時間04:00-06:30）。假日不開盤。另外，因應政策有夏季開盤與冬季開盤時間，但2023年起將不再有分別。

2. 交易單位：最小單位1股，沒有張的概念，但如果使用美股選擇權，則單筆合約是100股為一個交易單位（稱一口合約）。不過若是採用股息再投資（Dividend Reinvestment Plan 簡稱DRIP）的方式，則可以買到股票小數點第三位。

3. 交易手續費：各美股交易平台不同，不過多數已經邁向無手續費。

4. 交割時間：美股採Ｔ＋２交割制，股票會在交易後2個工作天移轉。

5. 漲跌幅限制：美股並無台股的漲跌幅10%限制，但若美股大盤SP500指數（追蹤美股前500大企業）大跌一定程度，則會啟動熔斷機制，暫停交易一段時間。

所謂熔斷機制是防止短期市場恐慌蔓延，造成巨量財富損失的機制。當S&P500指數當日下跌7% 觸發第一階段熔斷，股市暫停交易15分鐘再開啟。而若S&P500指數當日下跌14%，則會觸發第二階段熔斷，股市暫停交易15分鐘再開啟。S&P500指數當日下跌20%，觸發第三階段熔斷，直接休市明天再來。

1. 財報公布日期：美國許多公司會在每年的1月、4月、7月、10月的第3週公布財報，而且因美股無漲跌幅限制，因此通常在財報公佈前後，股價會有較大的波動。

2. 股票代碼：美股的股票代碼，通常會是公司的英文名稱縮寫，像是蘋果為AAPL，而特斯拉為TSLA等。

（二）買美股手續費如何計算？美股交易成本有哪些？

除了要注意美股交易的基本規則，以免錯過獲利的時機，美股交易成本也是投資人要精心細算的一環！若是沒有好好盤算，可能不知不覺間你的獲利都被隱藏的交易成本吃掉了！
一般而言，投資人在進行美股投資時會被收取的費用有以下4種：
 

1. 購買美股手續費：進行下單買賣時會收取，各家券商收取的手續費並不相同，但可別以為手續費越低越好！通常免手續費券商只能取得較差的交易報價，這對長期投資者影響較小，但如果是每天買賣交易好幾次的短線投資者，這影響就會很巨大。如果你想要取得優異的報價，那你可以參考【IB盈透證券】，這家券商取得的訂單報價是業內頂尖水準的。（更多內容請看IB開戶）

2. 稅務成本：若是投資美股上市且註冊地在美國的公司，當這些公司分配現金股利時，台灣籍的人都會被預扣30%的稅金。不過若是投資註冊地在英國且在美股上市的公司，就不用繳交股息稅啦。（更詳細的資訊則要看各國與台灣的關稅協定）

3. 交易所費：交易所在賣出標的時收取的費用，通常交易價金之 0.00051%，最低額為 0.01美元。

4. TAF費用：付給美國金融監督局的交易活動費，不過因數額很小通常可忽略。

瞭解這些成本與規則後，相信就能夠對於每次買賣的獲利做出更詳細的估算！接下來就可以正式進入買賣步驟教學！

四、購買美股教學手冊！股神沒有教的美股投資教學心法！

（一）美股怎麼看才對？首先認識美股四大指數！

瞭解基本規則後，我們就要進入實戰教學啦！美股投資教學第一步，就是要來認識美股四大指數：

1. 美國標普（S&P）500指數

2. 美國道瓊工業指數

3. 納斯達克指數

4. 費城半導體指數

美國標普（S&P）500指數：

包含美國500家上市公司，涵蓋科技、金融、資訊等領域，並採流通市值加權計算，被認為是最能代表美國整體經濟的指數。其中最大的公司為蘋果公司，約佔指數的5%左右，而台灣的0050 ETF 光台積電就50%左右。在分散投資風險的部分，S&P500指數完勝台灣0050。

美國道瓊工業指數：

精選美國最具代表性的30家績優公司，以每家公司股票價格總和後的平均值做加權，所以股價越高會使佔比越大，導致對指數的影響力大增。過往1980年代之前是以此指數為美股大盤，可是如今美股上市企業已高達8000多家，想要用30家公司代表美股大盤已經說不過去，所以之後美股大盤就改為S&P500指數。

納斯達克指數：

囊括納斯達克證券交易所掛牌的3,000多家公司，主要以科技產業為主，並涵蓋金融、消費等領域。

除了上述的美股三大指數，另外還有所謂的費城半導體指數，也是觀察全球景氣的重要指標。

費城半導體指數：

由30家以「半導體產業」為主的公司所組成，囊括設計、製造、銷售與設備等產業鍊，且因屬半導體產業的台積電影響台灣經濟佔比偏高，而台積電也是費半指數重要的觀察目標之一，因此費半指數與台灣整體經濟關聯較其餘指數更為密切。

（二）美股下單技巧看這裡！新手美股買賣教學！

接著就進到下單環節，目前美股交易常見的下單方式有3種：

市價單（Market Order）

市價單是以最快的時間買賣股票的方式，下單後只要對方有出價，就會馬上成交不需等待，但因市場行情波動快，可能導致交易價格不如預期，因此若無立即成交的需求，通常不會使用市價單。

限價單（Limit Order）

投資人可選定欲成交價格的下單方式，好處是有機會獲得比自己所定價格還優良的成交價。但因為價格有所限定所以成交時間會比市價單晚。

止損單（Stop Order）

止損單的設計是，當股價觸及投資人事先設定好的價格時，就會轉換成下一個市價單，而轉換之後的就跟市價單一樣。此訂單時常被用來止損。

除了下單類型，另一個重要的分類則是時段，透過時段的限制，能幫助投資人更好的掌握下單指令的有效期限，以免在錯誤的時刻買進不優良的價格，造成無謂的損失。

常見的時段類型有以下6種：

1. 當日有效（DAY）：於美股開盤時間下單，訂單直至當日16:00前都有效，不過若是在16:00至隔日開盤前下單，則訂單持續時間會維持至隔日收盤。

2. 取消前有效（Good ’til Canceled, GTC）：訂單將一直持續到成交或取消。

3. 盤前（Pre-market, AM）：開盤前有效的訂單，期限為07:00-09:28。

4. 盤後（After-market, PM）：盤後交易時間有效的訂單，期限為16:02-20:00。 

5. 延長時段（EXT, Extended Hours）：EXT時段包含盤前與盤後，下單時可不用區分AM或PM。

6. GTC＋延長（GTC_EXT）：運作方式與GTC相同，訂單會維持到成交或取消，但除了開盤時段外，盤前與盤後的延長時段也計算在內，因此每日07:00~20:00都屬於有效時段。

最後則要來介紹美股的特殊指令，可不要小看這些特殊指令，許多時候好好使用它們，可是能讓你避開不少風險與危機！以下就來看看有什麼特殊指令可以應用吧！

1. 全部成交否則不執行（All or None,AON）：訂單必須能一次全部成交所有數量，若無法一次完成，則不執行訂單。

2. 馬上成交或取消（Fill or Kill,FOK）：以指定價格立即成交指定數量的股票，若現時無法立刻買入或賣出，則訂單會自動取消。

3. 不減價（Do Not Reduce,DNR）：若是在選擇時段時採用GTC模式就會出現的特殊指令，主要是讓訂單不會因所選標的發放股息，而降低原先設定的訂單價格。

以上就是美股常見的交易規則與方式啦！如果想更瞭解美股投資的要訣，不妨點擊連結影片觀看美股投資課程介紹！

五、美股投資推薦哪些？最值得投資的美股熱門股！

最後就來跟大家分享目前的美股熱門股吧！許多人會參考網路資訊如PTT、知名Podcast等挑選標的，但實際購買美股PTT的建議可不見得有幫助！

如果是入門投資美股的朋友，Caven會建議可以選擇美股ETF做為美股入門股，追蹤各大指數的ETF不僅可以在次級投資市場交易，操作空間極大，也能融資融券買賣（槓桿、做空）、設定買入價格賣出價格等功能。

此外，若你買的是追蹤美股四大指數成分股的ETF，更相當於買下了美國整體經濟，對於新手投資人來說，是風險較低又能有不錯獲利的美股投資推薦。

而若想現在就開始加入美股的戰場，這邊Caven介紹幾個美股投資推薦平台，讓你依靠這些美股投資網站輕鬆在股海中遊歷！

1. 盈透證券：盈透證券提供優秀美股投資APP能夠監控市場數據並定制專屬圖表，是投資項目十分多元的券商平台，在2021年開始甚至能夠投資加密貨幣！適合佈局全球。
   （點此盈透證券開戶攻略、詳細介紹）

2. 老虎證券：老虎證券國際發展總部位於新加坡，並在各地受合法監管，安全性無虞。此外，也有中文友善、交易次數不受限制、優惠活動極多等優勢！
   （點此老虎證券開戶懶人包、詳細介紹）

3. 第一證券：Firstrade可說是對華人最友善的美股券商，也是十分優質的美股投資平台，不僅介面簡單易用、無開戶金門檻，且交易股票ETF更不需手續費，十分適合投資新手，此外，也提供眾多免費課程協助投資新手成長。
   （點此第一證券手把手開戶教學、詳細圖解）

 

美股新手常見 Q&A

1. 第一證券跟第一銀行有什麼關係？

他們倆個是清白的，一點關係都沒有，只是名字翻過來很像XD。
 

2.如果我已經開了一個券商帳戶，但我想轉到其他券商怎麼辦？

在你的券商帳戶內可以申請券商轉戶，將股票和現金轉戶到其他券商，但轉戶是有手續費的 （比出金費要貴很多！）慶幸的是如果你轉戶至TD Ameritrade可全額補助；Firstrade 轉戶超過2,500 （美金） 補助最高200 （美金）；嘉信證券基本不補助，除非轉戶資金超過50,000 （美金）；盈透證券沒有補助。
 

3.券商零手續費，那他們要賺什麼？

券商的獲利來源有很多種，包含放貸利息、以及交易點差...其中交易點差是我們投資人一定要知道的一點，零手續費券商不代表比較划算。
 

4.沒有使用過海外券商，我很怕下單有問題怎麼辦！

我會建議你先辦有模擬倉的帳戶（TD / IB），先試用過下單無誤再使用真倉下單。
 

5.我英文超爛，適合使用海外券商投資美股嗎？

我上面推薦的四家券商都是有中文客服/介面，我自己英文多益才500分目前沒遇到什麼問題。如果你還是很擔心也是可以使用國內複委託，但複委託費用比海外券商高上許多，且商品種類極少也不能使用選擇權。
 

6.要如何入金？

首先你要有台灣的外幣帳戶，然後用電匯的方式將錢匯到券商指定戶頭即可。
 

7.為什麼這些券商都沒有進駐台灣提供服務？

政府在保障本地銀行/券商，美國乃至全世界合法的券商，來到台灣就變成不合法了（呵呵...）。
 

8.美股交易時間是什麼時候？

美股的正常交易時段為周一至周五，美東時間（紐約）上午9：30至下午4：00。 台灣與紐約正好相差12小時，是台灣的晚上9：30。
夏令時間是3月第2個週日-當年11月第一個週日；台灣時間的21：30-翌日清晨04：00。
冬令時間是11月第一個週日到次年3月第2個週日；台灣時間的22：30-翌日清晨05：00。