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債券ETF是什麼？「台灣債券ETF」推薦排名｜熱門月配息、投資級公司債、金融債
如果你不只想要做價差，你還想要「領高利息」，那你可以選擇買公司發行的「債券」，企業因為風險相對於美國政府高，所以會提供更高的利息報酬，以吸引投資人。
現在是投資債券ETF的好時機？
2024年9月18日隨著聯準會一口氣降息2碼（0.5%），並且預計年底將會降息至4.0~4.25%（還有0.75%的降息空間！），無論你是想透過債券價格的回升賺取價差，還是希望穩定地獲取利息收入，現在投資債券都是不錯的時機。但儘管現在投資債券好處多多！成熟的投資人依舊會將「風險評估」排在「預期報酬」之前！所以我們還是要先知道投資債券的風險，如果你對投資債券的風險還不清楚！可以參考下面這期影片
注意債券風險｜小心「投資陷阱」！
什麼是債券ETF？
債券ETF（Exchange Traded Fund）是一種在交易所上市的基金，專門投資於一籃子債券。與股票ETF類似，債券ETF也是「追蹤特定的指數」，透過持有該指數中的成分債，試圖複製指數的績效。
債券ETF結合了債券投資的穩定性和ETF的交易便利性，使投資者能夠以較低的門檻參與債券市場，並且可以像買賣股票一樣，在交易時間內隨時交易。
需要提醒的是，「直接投資債券」不等同於「投資債券ETF」。大部分的單一債券具備「固定利息」和「到期還本」的特性，但債券ETF因為投資於一籃子債券，且成分債可能會調整，已經喪失了固定利息和到期還本的功能。
直接投資債券 vs 投資債券ETF
投資門檻與資金需求
- 直接投資債券：通常需要較高的資金門檻，可能達到數千美元甚至更高。
- 債券ETF：可用少量資金購買，門檻低，適合小額投資者。
流動性與交易便利性
- 直接投資債券：市場流動性較低，買賣可能需要透過銀行或券商，交易不便。
- 債券ETF：在交易所上市，流動性高，可隨時買賣。
風險分散程度
- 直接投資債券：通常投資於單一債券，風險集中。
- 債券ETF：持有多種債券，分散風險。
收益來源與波動性
- 直接投資債券：持有到期可獲得固定收益，價格波動對投資者影響較小。（還是可以提早賣出，但那就不保證本金）
- 債券ETF：價格隨市場波動，投資者需承擔市價變動的風險，但也有機會透過價差獲利。
如果你想要了解「如何直接買債券」，可以看這期影片，我有教大家如何直接購買債券
1000美金就可直接買美債
<延伸閱讀：美債是什麼？台灣如何買美債？專家圖解教學，安心領「5%利息」！>
公司債ETF Top 5 比較推薦
在介紹公司債之前，我們要先知道「投資債券最怕的事情」！！那就是「債券發行方無法償還利息本金」也就是倒債，那有什麼方法可以判斷債券的償債的能力？有就是「信用評級」，這是衡量債券發行人償還債務能力的一個重要指標。
債券的信用評級由全球專業的信用評級機構，如穆迪（Moody's）、標準普爾（Standard & Poor's，簡稱S&P）和惠譽（Fitch）等提供。主要將債券其分為「高評級」「投資級」及「非投資級」
- 高評級：信用風險低，償債能力強。
- 投資級：信用狀況良好，但可能受到經濟環境變化的影響。
- 非投資級：債務違約風險高，財務狀況脆弱。
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投資專家常說「高報酬勢必高風險」，所以如果你想要獲得更高的報酬！那風險的部分你可能就要好好的衡量。Caven認為一般投資人，往下選到「投資級」就很夠，選到非投資級的債券，面臨的風險會非常的大。
非投資級債券風險大到如同投資股票一樣，這樣還不如投資股票，股票反而報酬更高。對了「美國公債、美國國債」也就是你常聽到的美債，他們的評級都是最高級的。（美國政府很可靠）
科普知識：美債指的是「美國政府發行的債券」，而美國公司發行的債券，則是稱為「公司債或一般債券」
<延伸閱讀：「美債20年ETF」最新比較推薦！超完整排行｜美債還可以買嗎？>
高評級公司債券ETF 推薦
好現在你已經了解以上風險評估，那接下來我們來看「台灣高評級美國公司債ETF」TOP 5，依照「受益人數多寡」進行排名分別是：
- 00751B 元大AAA至A公司債
- 00772B 中信高評級公司債
- 00942B 台新美A公司債20+
- 00950B 凱基A級公司債
- 00761B 國泰A級公司債
Top 5 高評級公司債ETF 基本資料比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00751B | 00772B | 00942B | 00950B | 00761B |
| 基金名稱 | 元大 AAA至A公司債 |
中信 高評級公司債 |
台新 美A公司債20+ |
凱基 A級公司債 |
國泰 A級公司債 |
| 掛牌日期 | 2018-10-03 | 2019-01-29 | 2024-04-18 | 2024-07-09 | 2018-11-30 |
| 收益平準金 | YES | YES | YES | YES | YES |
| 保管銀行 | 華南商業銀行 | 永豐商業銀行 | 台灣中小企銀 | 彰化商業銀行 | 玉山商業銀行 |
| 配息頻率 | 季配 | 月配 | 月配 | 月配 | 季配 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
高評級公司債ETF 規模人氣比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00751B | 00772B | 00942B | 00950B | 00761B |
| 基金名稱 | 元大 AAA至A公司債 |
中信 高評級公司債 |
台新 美A公司債20+ |
凱基 A級公司債 |
國泰 A級公司債 |
| 股價 | 36.2 | 37.6 | 16.3 | 15.7 | 38.9 |
| 資產規模 (億) | 1629🥇 | 1294 | 129 | 80.8 | 1046 |
| 受益人數 | 96984🥇 | 67838 | 22371 | 10434 | 4357 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
高評級公司債ETF 配息殖利率、績效比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00751B | 00772B | 00942B | 00950B | 00761B |
| 基金名稱 | 元大 AAA至A公司債 |
中信 高評級公司債 |
台新 美A公司債20+ |
凱基 A級公司債 |
國泰 A級公司債 |
| 2023年內扣費用 | 0.26% | 0.31% | 未上市 | 未上市 | 0.28% |
| 存續期間 | 15.3🥇 | 13.8 | 15.1 | 11.9 | 13.7 |
| 殖利率 (近四季) | 3.8％ | 3.9％ | 1.5％ | 0 | 5.1％🥇 |
| 除息月份 | 3,6,9,12 | 每月 | 每月 | 每月 | 2,5,8,11 |
| 填息天數(遠到近) | 53, 175, 5, 29 | 14, 17, 2, 15 | 22, 2, 16 | 尚未配息 | 6, 18, 20, 18 |
| 2024年含息績效 | 2.5% | 3.6%🥇 | 剛成立 | 剛成立 | 3.3% |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
你可以發現，高評級公司債券，受益人數基本集中在前兩檔ETF中，分別是00751B 元大AAA至A公司債ETF、00772B 中信高評級公司債ETF。
Caven認為主要原因為這兩檔ETF相對歷史悠久，所以知名度較高！大者恆大在這裡展現出來。其他更多的高評級公司債券ETF 比較，可以看下面這期影片
投資等級公司債券ETF 推薦
接下來我們將篩選標準往下降（評級放得更寬），我們來看看「投資等級的公司債券ETF」，是否可以提供更好的報酬！也是找TOP 5來進行比較，依照「受益人數」多寡進行排名分別是：
- 00937B 群益ESG投等債20+
- 00720B 元大投資級公司債
- 00725B 國泰投資級公司債
- 00948B 中信優息投資級債
- 00959B 大華投等美債15Y+
投資等級公司債ETF 基本資料比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00937B | 00720B | 00725B | 00948B | 00959B |
| 基金名稱 | 群益 ESG投等債20+ |
元大 投資級公司債 |
國泰 投資級公司債 |
中信 優息投資級債 |
大華 投等美債15Y+ |
| 掛牌日期 | 2023-12-05 | 2018-02-01 | 2018-02-07 | 2024-06-12 | 2024-08-28 |
| 收益平準金 | YES | YES | YES | YES | YES |
| 保管銀行 | 彰化商業銀行 | 永豐商業銀行 | 玉山商業銀行 | 臺灣銀行 | 台灣中小企業銀行 |
| 配息頻率 | 月配 | 季配 | 季配 | 月配 | 月配 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
投資等級公司債ETF 規模人氣比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00937B | 00720B | 00725B | 00948B | 00959B |
| 基金名稱 | 群益 ESG投等債20+ |
元大 投資級公司債 |
國泰 投資級公司債 |
中信 優息投資級債 |
大華 投等美債15Y+ |
| 股價 | 16.7 | 37.3 | 39.5 | 10.5 | 10.2 |
| 資產規模 (億) | 2267🥇 | 1528 | 1173 | 200 | 29 |
| 受益人數 | 320720🥇 | 123532 | 45805 | 45724 | 10975 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
投資等級公司債ETF 配息殖利率、績效比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00937B | 00720B | 00725B | 00948B | 00959B |
| 基金名稱 | 群益 ESG投等債20+ |
元大 投資級公司債 |
國泰 投資級公司債 |
中信 優息投資級債 |
大華 投等美債15Y+ |
| 2023年內扣費用 | 未滿一年 | 0.46% | 0.38% | 未滿一年 | 未滿一年 |
| 存續期間 | 13.6 | 14.2🥇 | 12.3 | 13.3 | 12.3 |
| 殖利率 (近四季) | 4.0% | 5.4% | 6.0%🥇 | 0.5% | 0 |
| 除息月份 | 每月 | 1,4,7,10 | 1,4,7,10 | 每月 | 每月 |
| 填息天數(遠到近) | 14, 2, 9, 2 | 12, 129, 9, 12 | 12, 117, 12, 13 | 17 | 尚未配息 |
| 2024年含息績效 | 4.3%🥇 | 3.6% | 3.6% | 剛成立 | 剛成立 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
我們比較了人氣最高的五檔投資等級公司債ETF，你應該有發現到「投資等級公司債ETF」提供更高的殖利率，相對於美債ETF以及高評級公司債ETF。
這就如同我前面提及的「投資人承擔更高的風險，會要求要更高的利息報酬」。其他更多比較可以看下面這期影片：
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這邊Caven要提醒對「投資債券有興趣」你，雖然降息會對債券有正面的影響（債券上漲），但如果發生經濟衰退，那一般的債券還是會下跌喔！只有美國公債才可以避險（經濟衰退反而逆勢上漲），更多「買美債券時機的判斷」可以看我下面這篇文章
<延伸閱讀：2024年「買美債券時機」！專家：降息佈局全指南>
非投資等級公司債券ETF 推薦
非投資等級公司債券ETF投資於信用評級較低的公司債，因為這些企業的違約風險較高，所以提供較高的利息收益（藉此吸引投資人）。投資人需權衡高收益與高風險，以下共有五檔，是目前台灣僅有的非投資等級公司債券ETF
- 00953B 群益優選非投等債
- 00945B 凱基美國非投等債
- 00710B 復華彭博非投等債
- 00741B 富邦全球非投等債
- 00727B 國泰1-5Y非投等債
非投資等級公司債券ETF 基本資料比較
|
股票代號
（表格可滑移）
|
00953B | 00945B | 00710B | 00741B | 00727B |
| 基金名稱 | 群益 優選非投等債 |
凱基 美國非投等債 |
復華 彭博非投等債 |
富邦 全球非投等債 |
國泰 1-5Y非投等債 |
| 上市日期 | 2024-08-21 | 2024-05-02 | 2017-08-21 | 2018-06-08 | 2018-02-07 |
| 收益平準金 | YES | YES | YES | YES | NO |
| 保管銀行 | 中國信託銀行 | 永豐商業銀行 | 玉山商業銀行 | 華南商業銀行 | 玉山商業銀行 |
| 配息頻率 | 月配 | 月配 | 季配 | 季配 | 季配 |
非投資等級公司債券ETF 規模人氣比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00953B | 00945B | 00710B | 00741B | 00727B |
| 基金名稱 | 群益 優選非投等債 |
凱基 美國非投等債 |
復華 彭博非投等債 |
富邦 全球非投等債 |
國泰 1-5Y非投等債 |
| 股價 | 10.0 | 15.2 | 19.5 | 39.1 | 40.7 |
| 資產規模 (億) | 89🥇 | 73 | 58 | 6 | 39 |
| 受益人數 | 24361🥇 | 17851 | 5209 | 1065 | 843 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
非投資等級公司債券ETF 配息殖利率、績效比較
|
股票代號
（表格可滑移）
|
00953B | 00945B | 00710B | 00741B | 00727B |
| 基金名稱 | 群益 優選非投等債 |
凱基 美國非投等債 |
復華 彭博非投等債 |
富邦 全球非投等債 |
國泰 1-5Y非投等債 |
| 2023年內扣費用 | 未上市 | 未上市 | 0.46 | 0.82 | 0.45 |
| 存續期間 | 1.9 | 1.9 | 1.7 | 2.1 | 2.1 |
| 殖利率 (近四季) | 0 | 1.3 | 3.8 | 5.7 | 5.2 |
| 除息月份 | 每月 | 每月 | 3,6,9,12 | 1,4,7,10 | 1,4,7,10 |
| 填息天數(遠到近) | 尚未配息 | 5, - | 35, 43, 4, 18 | 37, 5, 5, - | 13, 28, 8, - |
| 2024年含息績效 | 剛成立 | 剛成立 | 9.6 | 10.8 | 10.1 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
金融債ETF Top 5 比較推薦
專注於金融行業（銀行、保險...）：對於看好金融行業的投資者來說，這提供了一種集中的投資方式。以下一樣列出最熱門的五檔金融債ETF
- 00933B 國泰10Y+金融債
- 00773B 中信優先金融債
- 00724B 群益投資級金融債
- 00786B 元大10年IG銀行債
- 00780B 國泰A級金融債
金融債ETF 基本資料比較
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股票代號
（表格可滑移）
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00933B | 00773B | 00724B | 00786B | 00780B |
| 基金名稱 | 國泰 10Y+金融債 |
中信 優先金融債 |
群益 投資級金融債 |
元大 10年IG銀行債 |
國泰 A級金融債 |
| 掛牌日期 | 2023-10-19 | 2019-01-29 | 2017-12-15 | 2019-04-02 | 2019-03-07 |
| 收益平準金 | YES | YES | YES | NO | NO |
| 保管銀行 | 彰化商業銀行 | 華南商業銀行 | 中國信託銀行 | 第一商業銀行 | 中國信託銀行 |
| 配息頻率 | 月配 | 月配 | 季配 | 季配 | 季配 |
金融債ETF 規模人氣比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00933B | 00773B | 00724B | 00786B | 00780B |
| 基金名稱 | 國泰 10Y+金融債 |
中信 優先金融債 |
群益 投資級金融債 |
元大 10年IG銀行債 |
國泰 A級金融債 |
| 股價 | 17.6 | 39.2 | 37.0 | 35.9 | 38.9 |
| 資產規模 (億) | 628 | 942 | 1003🥇 | 15 | 118 |
| 受益人數 | 130091🥇 | 15916 | 9771 | 2322 | 2175 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
金融債ETF 配息殖利率、績效比較
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股票代號
（表格可滑移）
|
00933B | 00773B | 00724B | 00786B | 00780B |
| 基金名稱 | 國泰 10Y+金融債 |
中信 優先金融債 |
群益 投資級金融債 |
元大 10年IG銀行債 |
國泰 A級金融債 |
| 2023年內扣費用 | 未滿一年 | 0.29％🥇 | 0.29％🥇 | 0.55％ | 0.44％ |
| 存續期間 | 11.2 | 12.5 | 11.5 | 11.9 | 6.7 |
| 殖利率 (近四季) | 3.7％ | 4.0% | 4.8% | 5.6%🥇 | 3.5% |
| 除息月份 | 每月 | 每月 | 1,4,7,10 | 2,5,8,11 | 2,5,8,11 |
| 填息天數(遠到近) | 13, 17, 2, 15 | 13, 14, 2, 15 | 12, 40, 4, 10 | 13, 23, 37, 18 | 15, 17, 14, 18 |
| 2024年含息績效 | 5.6% | 6.7% | 7.4%🥇 | 5.3% | 6.9% |
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（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/9/20）
許多投資人可能認為：「銀行應該不會倒閉吧？政府會出手救援的，風險應該很低。所以投資金融債是安全的。」
然而，我想提出一個不同的觀點。對於金融機構，特別是銀行和投信公司，投資人其實很難全面評估其風險。許多風險都是隱性的（並且互相借款、槓桿...），一旦爆發，可能引發連鎖反應，甚至導致瞬間倒閉，這令人不安。
我們回頭看看2008年的美國次級房貸危機（股市崩盤50%），那時號稱「大到不能倒」的「雷曼兄弟控股公司」就直接成為歷史了！（走向破產倒閉）。再看看 2023 年初爆發的銀行危機，包括瑞士在內，超過三家美國銀行因儲戶在短短幾天內恐慌性提領存款，導致資金周轉不靈而倒閉。
這些事件提醒我們，投資金融債券並非絕對安全。即使是看似穩健的銀行，也可能在特殊情況下出現問題。投資人應該謹慎評估，並認真考慮潛在的風險。
月配息債券ETF 輕鬆每月加薪
以上介紹的債券ETF中，有幾檔ETF很特別，他是屬於「月配息」的ETF，如果你是喜歡每月領息的投資人，那這幾檔ETF會很合你的胃口！Caven一樣統整成表格進行比較：
月配息債券ETF 比較
| 股票代號 （表格可滑移） |
00937B | 00933B | 00773B | 00772B |
| 基金名稱 | 群益 ESG投等債20+ |
國泰 10Y+金融債 |
中信 優先金融債 |
中信 高評級公司債 |
| 掛牌日期 | 2023-12-05 | 2023-10-19 | 2019-01-29 | 2019-01-29 |
| 股價 | 16.3 | 17.3 | 38.4 | 36.9 |
| 收益平準金 | YES | YES | NO | NO |
| 保管銀行 | 華南商業銀行 | 玉山銀行 | 玉山銀行 | 永豐商業銀行 |
| 資產規模 (億) | 1979.8🥇 | 601.2 | 882.1 | 1360.7🥈 |
| 受益人數 | 317532🥇 | 130059🥈 | 16132 | 70905 |
| 存續期間 | 13.4 | 11.3 | 12.4 | 13.7 |
| 殖利率 (近四季%) | 3.6 | 3.8 | 4.4 | 4.4 |
| 2024年含息績效 (%) | 5.1 | 7.9 | 7.8 | 4.7 |
（製表：Caven投資成長家。資料來源：各大投信官網。更新於2024/8/21）
74檔 台灣美債券ETF
2024年台灣債券ETF 配息殖利率
以下是台灣各類債券ETF 每月的配息殖利率懶人包！每月都會在Caven投資成長家 YouTube頻道更新！如果你有興趣持續收到「聯準會最新利率消息」、「台灣美債、債券ETF 分析表格」，可以追蹤訂閱
一口氣看完｜升息週期正式結束！2024年還能再降「0.75%」嗎⁉️｜
九月公司債ETF 配息懶人包
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