當你踏入投資領域，一定會遇到ETF（Exchange Traded Funds）這個詞。到底ETF是什麼呢？你可以將ETF視為一大籃子的資產，結合了股票和基金的特點，追蹤特定指數的表現。ETF容易買賣，也具有較低的管理費用，但是缺點在於無法選股，並且要長期投資才能看到績效。至於投資新手的你要怎麼買ETF、有哪些ETF可以買呢？就讓我們來解釋給你聽！

ETF是什麼？是股票、基金嗎？

ETF說明

ETF的全名是Exchange Traded Funds，中文稱為「指數股票型基金」，是一種基金，它的特色在於投資方式是以追蹤指數來進行選股，不依賴基金經理人的投資觀點，指數的選擇非常重要，因為它決定了ETF的表現，不同的追蹤方式也會產生不同的獲利或結果。是相對適合投資新手，也較被推薦的投資方式。

 

股票、基金說明

股票和基金都是廣泛用於投資的金融商品，但是有不同的特性和投資方式。股票代表著你對一家公司的所有權份額，當你購買這家公司的股票時，你也成為了該公司的股東之一，分享其風險和回報。基金則是由多個投資者共同出資形成的資金，有點像是眾人集資團購，湊出一筆資金後再交給專業基金經理人管理跟投資，投資成果將根據投資者的資金比例進行分配。這些投資組合可能包含不同資產類別，例如股票、債券、商品等。

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ETF、股票、基金比較表

台股、美股ETF差在哪？怎麼買？

在問完ETF是什麼後，接下來就要來看看台股ETF跟美股ETF，這兩者的差別在於市場的大小跟追蹤的指數不同，通常美股的ETF因為是追蹤美國市值最高的公司，體質上會比台灣股票完整很多，市場規模也更大。台股、美股ETF的購買管道不同，也會因台灣、美國交易制度不同而產生費用差異。最後就是考慮ETF的費用，包括管理費、交易費和其他相關費用。

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台股、美股ETF比較

 

台股ETF怎麼買？

知道ETF是什麼後，我們要怎麼買呢？購買台股ETF的方式，其實跟買台灣股票一模一樣，還沒開戶的你可以透過先找適合的銀行開立證券帳戶跟交割戶，然後透過名稱或股票代碼搜尋你有興趣的ETF，再進行下單、匯款入金就可以了。但每個證券公司都會收取不同的手續費，包括交易手續費、證券交易稅、交割費用等。所以也是開戶前需要做功課的地方，當然也可以透過定期定額的方式來投資，減少價格波動的風險。

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美股ETF怎麼買？

海外券商

購買美國ETF的方式就稍微複雜一點，主要有兩種主要途徑：海外券商、複委託。海外券商如盈透證券Interactive Brokers、第一證券Firstrade或是德美利證券TD Ameritrade，原則上交易手續費都是0，但缺點是必須要換匯成美金，再用電匯的方式匯到指定帳戶，中間電匯的成本相當高。除了要考慮匯率之外，匯兌成本也要列入考量，盡量選擇低外匯匯兌費用的銀行。資產在海外，如果投資人身故之類的，資產比較難拿得回來，這是海外券商必須承擔的風險。

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國內複委託

第二種是透過國內券商下單購買，一樣也是可以選擇國內的證券銀行，每筆會產生一定金額的手續費的，是投過國內銀行下單，可以直接用台幣下單，證券會幫你換成美金後下班，並且受到國內金管會的保障。

在稅務方面，股息部分海外券商會預扣手續費，並且無法退稅。複委託部分就沒有這個問題，此外資本利得稅部分海外券商也無法退稅。

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ETF優缺點分析

當你了解ETF是什麼，也有興趣投資、也知道怎麼買之後，我們也需要考慮ETF的投資優劣勢，大致上來說ETF的優點跟缺點分列如下：

 

ETF四大優點

優點一、投資多元化、降低投資風險

ETF投資提供了多元的投資方式，目前市面上有不同類型的ETF，比如美股ETF就有專門追蹤前500大美國公司的ETF、或是純做債券的ETF，或是做房地產投資的ETF、台灣也有注重高股息的ETF，講究每月的穩定配息。投資者可以根據自己的喜好來選擇不同的資產。同時因為是平均分配到許多家公司，所以風險也較低。並且選股邏輯固定的前提下，組成也會隨著市場靈活調整變動，達到避險效果，是適合新手的投資工具。

優點二、交易方便且容易管理

ETF的購買方式跟股票一樣，透過集合一籃子有共同特性的股票，可以有效管理自己投資的方向，適合不知道怎麼買的投資新手。

優點三、成本低

ETF的管理費用通常相對較低，長期累積下來可以省下大筆費用，有助於長期投資下資產的累積，也是比較推薦的投資方式。

3種常見基金類型管理費比較

 

優點四、投資標的資訊透明

ETF會公開選股邏輯跟股票組成，可以幫助你更了解投資內容，能夠更明智地做出投資決策。

 

ETF四大缺點

缺點一、不適合短線操作

ETF通常更適合長期投資者，不適合短期短線操作或日內交易。

缺點二、無法自由挑選個股

ETF是一籃子資產，無法自由挑選單一股票或債券。

缺點三、追蹤誤差、標的須留意

ETF的表現可能會受到追蹤誤差的影響，追蹤誤差指的是ETF追蹤指數報酬和實際ETF淨值報酬的誤差。因為指數的報酬是一個理想值，但ETF的報酬是實際交易的結果，所以在林林總總的管理費用扣掉後，表現可能沒有指數算出來這麼的理想。

缺點四、流動性風險

流動性代表資產被買入跟買出的容易度，有些特定的ETF可能投資流動性較低，難以套現賣出。

ETF投資費用有哪些？

ETF投資有一些隱藏的成本，是你在投資的時候必須考慮進去的，以下是一些主要的ETF投資費用：

 

ETF內扣費用

1. 管理費：這是ETF管理公司為管理ETF資產而收取的費用，管理費通常以年度百分比表示，並根據資產規模收取。

2. 保管費：這是與ETF的保管和管理有關的費用。這通常是一個相對較小的金額，但仍然需要考慮。

3. 買賣周轉費用：當ETF內的資產被買賣時，可能會產生交易成本。這些成本取決於ETF的交易頻率和規模。

4. 其他雜支：ETF可能會產生其他費用，如法律費用或宣傳費用。這些費用通常相對較小，但仍需要考慮。

 

ETF交易費用

1. 手續費計算：購買和出售ETF時，可能需要支付券商的手續費，因券商和交易平台而異。

2. 交易稅金：根據台灣或美國的法規會課不同的稅率，也是交易成本的一環。

影響ETF績效的因素有哪些？

市場因素

1. 市場波動：市場的波動程度會影響ETF的績效。在市場波動較大的時候，ETF的價格可能會波動較大。

2. 利率變動：利率變動可能影響價格，比如當利率上升時，債券型ETF的價格可能下跌。

 

資金規模

1. 追蹤偏差：如果一個ETF的資金規模比較小，它可能無法有效地追蹤指數，會導致ETF的表現不如預期。

2. 流動性：大型資金規模的ETF通常更容易買賣，而小型ETF可能面臨流動性問題。流動性差也會影響價格。

推薦給ETF新手的3種選購指南！

要投資ETF時，除了知道怎麼買之外，選擇適合的標的也至關重要，ETF雖然提供了一個簡單且低風險的投資策略。可是市場上各種類型的指數可能會讓ETF新手感到困惑。而以下的一些建議，有助於你在選擇ETF時做出明智的決策：

 

指南一、依據資產類別、指數追蹤做選擇

首先，要考慮投資目標和風險承受能力，選擇特定資產類別，例如股票型、債券型、商品型等，再來是追蹤的指數也非常重要，因為會直接影響ETF的獲利成果。

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指南二、選擇原型的ETF

那些擁有較長運營歷史和較大資金規模的ETF，就是原型的ETF，這種ETF在市場上更為穩定，也具有更高的流動性，並且價格波動相對較小。

 

指南三、觀看該ETF前10大持股明細

可以透過分析ETF的持股明細，了解ETF的投資組合，確保這些前10大持股與您的投資目標一致，如果對特別的公司或產品有喜好的話，也可以看看ETF有沒有選入這些公司。

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ETF新手常見Q&A

一、ETF可以無腦投資嗎？

沒有任何一項投資是可以無腦投資的，在購買之前還是要選擇自己喜歡跟適合的ETF。

 

二、買ETF會比買股票安全嗎？

大致上來說是的，因為ETF等於買進一籃子股票，通常具有較低的風險，比較推薦新手選擇這種投資方式。

 

三、我適合投資ETF嗎？

ETF適合不同的投資者，真正了解ETF是什麼後，會發現從新手到老手都有自己適合的ETF。關鍵是要了解自己適合怎樣的ETF，想要達到哪些程度的財務目標。

 

四、購買ETF的風險有哪些？

ETF的風險包括市場風險、追蹤誤差風險、流動性風險等等，是買入時需要考慮的。

 

五、ETF可以持有多久時間？

ETF可以長期持有，也可以短期操作。不過通常因為其價格波動比較小，風險也較低，所以在短期的報酬表現可能不如單一股票。所以建議以長期投資為發展方向，並且 不要將所有資金投入單一ETF，可以分散在多個不同類別和行業的ETF以實現多元化投資跟降低風險。

 

投資自己就是最好的投資

透過這篇文，相信大家都更了解ETF是什麼了，對新手而言，已經建立一定投資邏輯的ETF是最適合入門的投資工具，先了解ETF的性質、不同的種類、優缺點跟可能產生的費用以及影響績效的可能因素後，就可以為你的投資組合選擇合適的ETF。你可以透過觀看Caven投資成長家的文章做標的研究，了解有什麼種類的ETF適合自己，接著決定配置的比例跟投資週期，做好資產配置，實現你的財務目標。不斷學習就是最好的投資方式，若你有投資方面的問題，歡迎與我們聯絡。