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2023-10-23ETF入門

ETF是什麼?怎麼買?投資新手必看重點整理!

ETF 是什麼

 

 

當你踏入投資領域,一定會遇到ETF(Exchange Traded Funds)這個詞。到底ETF是什麼呢?你可以將ETF視為一大籃子的資產,結合了股票和基金的特點,追蹤特定指數的表現。ETF容易買賣,也具有較低的管理費用,但是缺點在於無法選股,並且要長期投資才能看到績效。至於投資新手的你要怎麼買ETF、有哪些ETF可以買呢?就讓我們來解釋給你聽!

 

ETF是什麼?是股票、基金嗎?

ETF說明

ETF的全名是Exchange Traded Funds,中文稱為「指數股票型基金」,是一種基金,它的特色在於投資方式是以追蹤指數來進行選股,不依賴基金經理人的投資觀點,指數的選擇非常重要,因為它決定了ETF的表現,不同的追蹤方式也會產生不同的獲利或結果。是相對適合投資新手,也較被推薦的投資方式。

 

股票、基金說明

股票和基金都是廣泛用於投資的金融工具,但是有不同的特性和投資方式。股票代表著你對一家公司的所有權份額,當你購買這家公司的股票時,你也成為了該公司的股東之一,分享其風險和回報。基金則是由多個投資者共同出資形成的資金,有點像是眾人集資團購,湊出一筆資金後再交給專業基金經理人管理跟投資,投資成果將根據投資者的資金比例進行分配。這些投資組合可能包含不同資產類別,例如股票、債券、商品等。

<延伸閱讀:【股票入門】加權指數是什麼?為什麼專家很重視!>

 
ETF、股票、基金比較表
  ETF 股票 基金
特性 追蹤特定指數或資產的一籃子組合,如股票、債券、商品等。 代表對一家公司的所有權。 代表對一籃子資產的擁有權,包括股票、債券、商品等。風險分散,多元化投資,風險較低。
投資方式 被動投資 主動投資 被動投資
管理方式 追蹤指數 個別公司擁有權 專業基金經理管理
適合族群 希望可以選擇不同方向或類型股票,又得以分散風險的投資者。 對特定公司有偏好,希望成為某些公司的股東,風險接受度高的投資者。 希望分散風險,不專注單一資產的長期投資者。
挑選 被動追蹤指數,不需要主動挑選個別股票,但需自己主動選擇適合的ETF。 需自己主動選擇適合的公司。 全權交由專業經理人處理。
風險 分散投資標的,不限定單一公司,風險低,但波動小。 單一投資標的,價格受到市場供需影響,波動可能較大,風險較高,但有機會獲得高報酬。 分散投資標的,並且不限定只有股票,可以用小額的資金買到其他種類的資產,風險低、波動小。
稅務
管理費用
管理費用通常約為0.35%,交易稅為千分之一。 無管理費用,交易稅為千分之三。 管理費用可能約為2~3%,交易稅在一定金額以内可以免稅。
 

台股、美股ETF差在哪?怎麼買?

在問完ETF是什麼後,接下來就要來看看台股ETF跟美股ETF,這兩者的差別在於市場的大小跟追蹤的指數不同,通常美股的ETF因為是追蹤美國市值最高的公司,體質上會比台灣股票完整很多,市場規模也更大。台股、美股ETF的購買管道不同,也會因台灣、美國交易制度不同而產生費用差異。最後就是考慮ETF的費用,包括管理費、交易費和其他相關費用。

 
台股、美股ETF比較
  台股 美股
市場規模 台灣股市規模相對較小,相比之下,市值較美國為小。 美國股市是全球最大的股市之一,市值龐大。
組成股票 追蹤台灣股市指數,如台灣50指數,包含台灣前50大公司的股票,如0050。 追蹤標普500指數、道瓊斯工業平均指數或納斯達克綜合指數等指數。標普500包括美國500家最大的上市公司,追蹤的ETF如SPY500。
最低交易單位 台股ETF基本交易單位為「一張」,也就是「一千股」。 美股ETF基本交易單位為「股」,可以一股一股購買。
交易時間 周一至周五09:00~13:30,相對較短。 周一至周五08:30~15:00或09:30~16:00,相對較長。
交易手續費 每筆交易有0.1425%的手續費。 若是海外券商的話,可以達免手續費,但如果是複委託就不一定了。
管理費用 管理費用較高,大約0.46%。 管理費用較低,大約0.03%。

 

台股ETF如何購買?

知道ETF是什麼後,我們要怎麼買呢?購買台股ETF的方式,其實跟買台灣股票一模一樣,還沒開戶的你可以透過先找適合的銀行開立證券帳戶跟交割戶,然後透過名稱或股票代碼搜尋你有興趣的ETF,再進行下單、匯款入金就可以了。但每個證券公司都會收取不同的手續費,包括交易手續費、證券交易稅、交割費用等。所以也是開戶前需要做功課的地方,當然也可以透過定期定額的方式來投資,減少價格波動的風險。

<延伸閱讀:股票入門-初學者的懶人包 | 股票怎麼買-專家指導 | 五步驟完全指南>

 

美股ETF如何購買?

購買美國ETF的方式就稍微複雜一點,主要有兩種主要途徑:海外券商、複委託。海外券商如盈透證券Interactive Brokers、第一證券Firstrade或是德美利證券TD Ameritrade,原則上交易手續費都是0,但缺點是必須要換匯成美金,再用電匯的方式匯到指定帳戶,中間電匯的成本相當高。除了要考慮匯率之外,匯兌成本也要列入考量,盡量選擇低外匯匯兌費用的銀行。資產在海外,如果投資人身故之類的,資產比較難拿得回來,這是海外券商必須承擔的風險。

第二種是透過國內券商下單購買,一樣也是可以選擇國內的證券銀行,每筆會產生一定金額的手續費的,是投過國內銀行下單,可以直接用台幣下單,證券會幫你換成美金後下班,並且受到國內金管會的保障。

在稅務方面,股息部分海外券商會預扣手續費,並且無法退稅。複委託部分就沒有這個問題,此外資本利得稅部分海外券商也無法退稅。

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ETF優缺點分析

當你了解ETF是什麼,也有興趣投資、也知道怎麼買之後,我們也需要考慮ETF的投資優劣勢,大致上來說ETF的優點跟缺點分列如下:

ETF四大優點

優點一、投資多元化、降低投資風險

ETF投資提供了多元的投資方式,目前市面上有不同類型的ETF,比如美股ETF就有專門追蹤前500大美國公司的ETF、或是純做債券的ETF,或是做房地產投資的ETF、台灣也有注重高股息的ETF,講究每月的穩定配息。投資者可以根據自己的喜好來選擇不同的資產。同時因為是平均分配到許多家公司,所以風險也較低。並且選股邏輯固定的前提下,組成也會隨著市場靈活調整變動,達到避險效果,是適合新手的投資工具。

 

優點二、交易方便且容易管理

ETF的購買方式跟股票一樣,透過集合一籃子有共同特性的股票,可以有效管理自己投資的方向,適合不知道怎麼買的投資新手。

 

優點三、成本低

ETF的管理費用通常相對較低,長期累積下來可以省下大筆費用,有助於長期投資下資產的累積,也是比較推薦的投資方式。

 
3種常見基金類型管理費比較
基金 管理費
ETF 通常在0.03%~0.04%之間,取決於ETF的資產規模和投資策略。
股票型基金 通常在1.15%~1.6%之間,但這個數字也可能更高,具體取決於基金公司和基金的策略,因為它們需要專業基金經理來選擇和管理股票組合。
平衡型基金 平衡型基金是一種混合型基金,通常包括股票和債券等不同資產類別。管理費用通常介於ETF和股票型基金之間,約在1%~1.2%之間,具體取決於基金的組成和策略。
 

優點四、投資標的資訊透明

ETF會公開選股邏輯跟股票組成,可以幫助你更了解投資內容,能夠更明智地做出投資決策。

 

ETF四大缺點

缺點一、不適合短線操作

ETF通常更適合長期投資者,不適合短期短線操作或日內交易。

 

缺點二、無法自由挑選個股

ETF是一籃子資產,無法自由挑選單一股票或債券。

 

缺點三、追蹤誤差、標的須留意

ETF的表現可能會受到追蹤誤差的影響,追蹤誤差指的是ETF追蹤指數報酬和實際ETF淨值報酬的誤差。因為指數的報酬是一個理想值,但ETF的報酬是實際交易的結果,所以在林林總總的管理費用扣掉後,表現可能沒有指數算出來這麼的理想。

 

缺點四、流動性風險

流動性代表資產被買入跟買出的容易度,有些特定的ETF可能投資流動性較低,難以套現賣出。

 

ETF投資費用有哪些?

ETF投資有一些隱藏的成本,是你在投資的時候必須考慮進去的,以下是一些主要的ETF投資費用:

 

ETF內扣費用

  1. 管理費:這是ETF管理公司為管理ETF資產而收取的費用。管理費通常以年度百分比表示,並根據資產規模收取。

  2. 保管費:這是與ETF的保管和管理有關的費用。這通常是一個相對較小的金額,但仍然需要考慮。

  3. 買賣周轉費用:當ETF內的資產被買賣時,可能會產生交易成本。這些成本取決於ETF的交易頻率和規模。

  4. 其他雜支:ETF可能會產生其他費用,如法律費用或宣傳費用。這些費用通常相對較小,但仍需要考慮。

 

ETF交易費用

  1. 手續費計算:購買和出售ETF時,可能需要支付券商的手續費,因券商和交易平台而異。

  2. 交易稅金:根據台灣或美國的法規會課不同的稅率,也是交易成本的一環。

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影響ETF績效的因素有哪些?

市場因素

  1. 市場波動:市場的波動程度會影響ETF的績效。在市場波動較大的時候,ETF的價格可能會波動較大。

  2. 利率變動:利率變動可能影響價格,比如當利率上升時,債券型ETF的價格可能下跌。

 

資金規模

  1. 追蹤偏差:如果一個ETF的資金規模比較小,它可能無法有效地追蹤指數,會導致ETF的表現不如預期。

  2. 流動性:大型資金規模的ETF通常更容易買賣,而小型ETF可能面臨流動性問題。流動性差也會影響價格。

 

ETF如何挑選?推薦給新手的3種選購指南!

要投資ETF時,除了知道怎麼買之外,選擇適合的ETF至關重要。以下是一些建議,有助於你在選擇ETF時做出明智的決策:

 

指南一、依據資產類別、指數追蹤做選擇

首先,要考慮投資目標和風險承受能力,選擇特定資產類別,例如股票型、債券型、商品型等,再來是追蹤的指數也非常重要,因為會直接影響ETF的獲利成果。

 

指南二、選擇原型的ETF

那些擁有較長運營歷史和較大資金規模的ETF,就是原型的ETF,這種ETF在市場上更為穩定,也具有更高的流動性,並且價格波動相對較小。

 

指南三、觀看該ETF前10大持股明細

可以透過分析ETF的持股明細,了解ETF的投資組合,確保這些前10大持股與您的投資目標一致,如果對特別的公司或產品有喜好的話,也可以看看ETF有沒有選入這些公司。

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ETF常見新手Q&A

一、ETF可以無腦投資嗎?

沒有任何一項投資是可以無腦投資的,在購買之前還是要選擇自己喜歡跟適合的ETF。

 

二、買ETF會比買股票安全嗎?

大致上來說是的,因為ETF等於買進一籃子股票,通常具有較低的風險,比較推薦新手選擇這種投資方式。

 

三、我適合投資ETF嗎?

ETF適合不同的投資者,真正了解ETF是什麼後,會發現從新手到老手都有自己適合的ETF。關鍵是要了解自己適合怎樣的ETF,想要達到哪些程度的財務目標。

 

四、購買ETF的風險有哪些?

ETF的風險包括市場風險、追蹤誤差風險、流動性風險等等,是買入時需要考慮的。

 

五、ETF可以持有多久時間?

ETF可以長期持有,也可以短期操作。不過通常因為其價格波動比較小,風險也較低,所以在短期的報酬表現可能不如單一股票。所以建議以長期投資為發展方向,並且 不要將所有資金投入單一ETF,可以分散在多個不同類別和行業的ETF以實現多元化投資跟降低風險。

 

投資自己就是最好的投資

透過這篇文,相信大家都更了解ETF是什麼了,對新手而言,已經建立一定投資邏輯的ETF是最適合入門的投資工具,先了解ETF的性質、不同的種類、優缺點跟可能產生的費用以及影響績效的可能因素後,就可以為你的投資組合選擇合適的ETF。你可以透過觀看Caven投資成長家的文章做標的研究,了解有什麼種類的ETF適合自己,接著決定配置的比例跟投資週期,做好資產配置,實現你的財務目標。不斷學習就是最好的投資方式,若你有投資方面的問題,歡迎與我們聯絡